Analyse du graphique EUR/USD en 5 minutes

Mercredi, la paire EUR/USD a de nouveau affiché une performance très terne. Le seul événement notable de la journée a été le rapport sur la production industrielle de la zone euro qui, bien qu'encore faible, a été légèrement meilleur que les prévisions les plus pessimistes du marché. En conséquence, l'euro a connu un léger rebond. Cependant, dans l'ensemble, nous avons assisté à une autre journée de volatilité extrêmement faible. Lors des sessions récentes, l'action des prix ressemble à un mouvement plat sur les cadres temporels intrajournaliers et quotidiens. On a presque l'impression que les traders américains, ainsi que les institutions gouvernementales paralysées par l'impasse budgétaire actuelle, sont tout simplement parties en vacances.

Techniquement, la récente tendance baissière a été invalidée, car la ligne de tendance a été rompue. Même à court terme, l'EUR/USD continue de montrer un potentiel technique pour de nouveaux gains. La ligne Kijun-sen a également été franchie, suggérant un mouvement vers la ligne Senkou Span B. Actuellement, cependant, le Senkou Span B progresse rapidement et pourrait bientôt rencontrer le prix.

Sur le graphique de 5 minutes, deux signaux ont été générés mercredi. Le premier est survenu pendant la nuit avec une percée au-dessus de la fourchette 1.1604–1.1615, et le second pendant la session de trading américaine avec un rebond de cette même zone. Dans les deux cas, le mouvement à la hausse a été modeste—seulement 10 à 20 pips—ce qui rend difficile de dégager des bénéfices significatifs dans ces conditions de faible volatilité.

Rapport sur les Engagements des Traders (COT)

Le dernier rapport COT est daté du 23 septembre. Comme indiqué dans l'illustration qui l'accompagne, les traders non commerciaux (principaux acteurs du marché) maintiennent depuis un certain temps une position nette longue sur l'euro. Les baissiers ont à peine pris le contrôle à la fin de 2024, pour le perdre rapidement. Depuis le retour de Donald Trump à la présidence, seul le dollar américain a perdu de sa valeur.

Bien que nous ne puissions pas affirmer avec certitude que la baisse du dollar se poursuivra, les développements mondiaux actuels suggèrent que c'est le scénario le plus probable. Il y a encore très peu de raisons fondamentales pour soutenir la monnaie américaine, alors que de nombreux facteurs baissiers persistent. Bien que la tendance baissière à long terme de l'EUR/USD ne soit pas entièrement rompue, les 17 dernières années de mouvements historiques comptent moins maintenant. Une fois que Trump mettra fin à ses guerres commerciales — s'il y parvient un jour — le dollar pourrait se redresser. Mais les événements récents suggèrent que le conflit perdurera. De plus, il y a le risque croissant que la Réserve Fédérale perde son indépendance, ce qui pourrait affaiblir davantage la force du dollar.

Au cours de la dernière semaine communicable, les positions longues non commerciales ont diminué de 800 contrats, tandis que les positions courtes ont augmenté de 2,600. En conséquence, la position nette a diminué de 3,400 contrats.

Analyse du graphique EUR/USD sur 1 heure

Sur le cadre horaire, la paire EUR/USD a probablement terminé sa récente correction baissière la semaine dernière. La ligne de tendance a été franchie, la ligne Kijun-sen a été surmontée, et la zone 1.1604–1.1615 a été dégagée. Ainsi, il y a de la place pour une progression vers la ligne Senkou Span B. Nous pensons que l'euro a un besoin urgent de reprise, même si le marché a été réticent à l'intégrer dans les prix—malgré de nombreuses justifications.

Le 16 octobre, nous mettons en avant les niveaux suivants pour le trading : 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1604-1.1615, 1.1657-1.1666, 1.1750-1.1760, 1.1846-1.1857, 1.1922, 1.1971-1.1988, ainsi que les lignes Senkou Span B (1.1661) et Kijun-sen (1.1595). Gardez à l'esprit que les lignes Ichimoku peuvent bouger au cours de la journée, les traders doivent donc s'adapter en conséquence lorsqu'ils identifient des signaux valides. N'oubliez pas d'utiliser un Stop Loss au seuil de rentabilité une fois que le prix a progressé de 15 points en votre faveur, afin de vous protéger contre de potentielles pertes en cas de faux signaux.

Jeudi, la présidente de la BCE, Christine Lagarde, doit prendre la parole—sa dixième intervention en un peu plus de deux semaines. Son message reste constant : la BCE n'a pas l'intention de modifier sa politique dans un avenir proche. Les calendriers macroéconomiques aux États-Unis sont vides pour la journée.

Recommandations de Trading :

Jeudi, les traders peuvent continuer à travailler avec la zone 1.1604–1.1615.

• Un rebond à partir de cette zone peut justifier des positions longues visant 1.1657–1.1666
• Une rupture en dessous de cette zone et de la ligne Kijun-sen validerait des positions courtes visant 1.1534

Explications du Graphique :

• Lignes rouges épaisses – niveaux clés de support/résistance ; cibles de prix potentielles, ne constituent pas des signaux de trading en elles-mêmes
• Kijun-sen et Senkou Span B – lignes Ichimoku transférées du graphique 4 heures au graphique horaire ; considérées comme des marqueurs techniques forts
• Lignes rouges fines – sommets/creux locaux qui ont précédemment provoqué des retournements ; peuvent être utilisées pour des points d'entrée/sortie
• Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux et autres formations techniques
• Indicateur 1 sur les graphiques COT – taille de la position nette pour les catégories de traders