歐元/美元5分鐘圖表分析

週三，歐元/美元（EUR/USD）匯率再次呈現出非常平淡乏味的交易。當天唯一值得注意的事件是歐元區工業生產報告，雖然數據依然疲弱，但結果略好於市場最悲觀的預測。受此影響，歐元出現了小幅上漲。然而，總體來看，我們又度過了一個極低波動性的一天。在近期的交易中，價格走勢似乎呈現出無論是在日內還是日線圖上都很平坦的移動。幾乎感覺像是美國的交易者，以及因預算僵局而關閉的政府機構，都如同在度假一樣。

從技術面來看，最近的下行趨勢已被打破，因為趨勢線已被突破。即使在短期內，歐元/美元依然表現出進一步上漲的技術潛力。基準線（Kijun-sen）也已被突破，這暗示著可能會向轉折線（Senkou Span B）進發。然而，目前轉折線正在快速上升，很快可能會遇上價格。

在5分鐘圖上，週三產生了兩個信號。第一個信號是在隔夜突破了1.1604-1.1615區間，第二個信號是在美國交易時段從同一區間反彈。在這兩種情況下，上漲幅度都很有限—僅為10至20點—使得在如此低波動性條件下難以獲得有意義的利潤。

交易員承諾報告（COT）

最新的COT報告日期為9月23日。如附圖所示，非商業交易者（主要市場參與者）已經在歐元中維持了一段時間的淨多頭頭寸。空頭在2024年底勉強取得控制權，但很快又失去了。然而，自從唐納德·特朗普重返總統寶座以來，只有美元貶值。

雖然我們無法確定美元的下跌是否會繼續，但目前的全球發展表明，這是可能的情境。支持美國貨幣的基本因素仍然很少，而不利因素卻很多。儘管歐元/美元的長期下降趨勢尚未完全打破，但過去17年的歷史走勢現在顯得不那麼重要。一旦特朗普結束他的貿易戰——如果他能做到的話——美元可能會恢復。但最近的事件表明，衝突將持續。此外，聯邦儲備可能失去獨立性的風險增加，這進一步削弱了美元的強勢。

在最新的報告周中，非商業多頭頭寸減少了800份合約，而空頭增加了2,600份。因此，淨頭寸下降了3,400份合約。

歐元/美元1小時圖分析

在小時圖中，歐元/美元組合上週可能完成了最新的下降修正趨勢。趨勢線被突破，Kijun-sen線被超越，1.1604-1.1615區域已被清除。因此，有足夠的空間向Senkou Span B線增長。我們相信，歐元復甦早應該進行，儘管市場遲遲沒有反映，儘管理據充分。

在10月16日，我們突出了以下的交易水平：1.1234、1.1274、1.1362、1.1426、1.1534、1.1604-1.1615、1.1657-1.1666、1.1750-1.1760、1.1846-1.1857、1.1922、1.1971-1.1988，以及Senkou Span B（1.1661）和Kijun-sen（1.1595）線。請記住，Ichimoku線可以在全天變動，因此交易者在識別有效信號時應適時調整。當價格朝著有利的方向移動15個點時，記得使用保本止損，以防止因假突破而產生的潛在損失。

週四，歐洲央行行長Christine Lagarde預定發表演講，這是她兩周內第十次發言。她的信息穩定不變：歐洲央行近期沒有改變政策立場的計劃。美國的宏觀經濟日程在當日為空。

交易建議：

週四，交易者可以繼續操作1.1604–1.1615區域。

• 從該區域反彈可證明進行多頭交易，目標是1.1657–1.1666
• 跌破此區域和Kijun-sen線將驗證空頭交易，目標是1.1534

圖表說明：

• 粗紅線——關鍵支撐/阻力水平；潛在價格目標，但本身不是交易信號
• Kijun-sen和Senkou Span B——從4小時圖轉移到1小時圖的Ichimoku線；被視為強大的技術標記
• 細紅線——曾引起反轉的局部高點/低點；可用於入市/出市點
• 黃色線——趨勢線、通道和其他技術形態
• COT圖表上的指標1——交易者類別的淨持倉量