Analyse de l'EUR/USD sur 5 Minutes

Lundi, la paire de devises EUR/USD a progressé et a réussi à percer la ligne de tendance descendante. La croissance ultérieure de la paire a été limitée par la zone de 1,1750-1,1760, qui a souvent servi de support ou de résistance pour le prix. Ainsi, à ce stade, il est encore trop tôt pour être pleinement convaincu que la tendance baissière à court terme est terminée.

Néanmoins, nous avons souvent souligné qu'il n'y avait pas de raisons solides pour une croissance à moyen terme du dollar. Ces derniers jours à peine, des nouvelles ont créé une nouvelle base fondamentale pour une baisse de la devise américaine. Donald Trump a introduit de nouveaux tarifs et annoncé des plans pour taxer même l'industrie cinématographique. Les attentes d'un assouplissement supplémentaire de la politique de la Réserve fédérale d'ici la fin de l'année ont augmenté. Les arrestations massives de migrants illégaux ont commencé à Chicago. De toute évidence, il existe de nombreuses raisons pour que le marché recommence à vendre le dollar américain. Sur le graphique journalier, la tendance haussière n'a jamais pris fin. Lundi, il n'y a eu aucune publication macroéconomique importante, ni aux États-Unis ni dans l'UE, ce qui explique la faible volatilité de la paire. Malgré cela, l'euro a progressé tout au long de la journée.

Sur le graphique de 5 minutes, un nombre relativement important de signaux de trading ont été générés ; cependant, dû à la faible volatilité, le prix a passé la plupart de la journée dans une plage étroite, englobant deux niveaux et une ligne. Le prix a rebondi plusieurs fois sur ces niveaux au cours de la journée : trois fois depuis le Kijun-sen et deux fois depuis la zone de 1,1750-1,1760. Dans aucun des cas le prix n'a évolué de plus de 20–30 pips dans la bonne direction. Cependant, le problème ne résidait pas dans les signaux mais dans la faible volatilité d'un "lundi ennuyeux".

Rapport COT

Le dernier rapport COT est daté du 23 septembre. Comme le montre clairement le graphique ci-dessus, la position nette des traders non commerciaux est depuis longtemps "bullish". Les baissiers ont à peine réussi à prendre le contrôle à la fin de 2024 mais l'ont rapidement perdu. Depuis que Trump a pris ses fonctions pour son second mandat présidentiel, le dollar est en baisse. Nous ne pouvons pas affirmer avec une certitude de 100% que ce déclin se poursuivra, mais les développements mondiaux actuels suggèrent le contraire.

Nous ne voyons toujours aucune raison fondamentale pour que l'euro s'affaiblisse, alors qu'il y a de nombreuses raisons pour que le dollar chute. La tendance baissière générale reste en place, mais qu'importe à ce jour où le prix a bougé au cours des 17 dernières années ? Une fois que Trump mettra fin à ses guerres commerciales, le dollar pourrait se redresser, mais les événements récents suggèrent que la guerre continuera sous une forme ou une autre. La perte potentielle d'indépendance de la Réserve fédérale est un autre facteur puissant pesant sur la devise américaine.

Les positions des lignes rouge et bleue de l'indicateur continuent d'indiquer une tendance haussière. Au cours de la dernière semaine de déclaration, le nombre de positions longues parmi le groupe "Non-commercial" a diminué de 800, tandis que le nombre de positions courtes a augmenté de 2 600. En conséquence, la position nette a diminué de 3 400 contrats pour la semaine.

Analyse EUR/USD 1-Heure

Sur le TF horaire, EUR/USD continue de former une tendance descendante, qui ne peut pas encore être considérée comme achevée. Nous ne voyons toujours pas de fondement pour une hausse prolongée du dollar. Sur le TF journalier, il est clair que la tendance haussière reste intacte, tandis que le renforcement du dollar semble plutôt faible. Sur les TF inférieurs, la devise américaine est en hausse, mais cette tendance pourrait se terminer bientôt.

Pour le 30 septembre, nous soulignons les niveaux suivants pour le trading : 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1604–1.1615, 1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1846–1.1857, 1.1922, 1.1971–1.1988, ainsi que les lignes Senkou Span B (1.1790) et Kijun-sen (1.1733). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de l'identification des signaux de trading. N'oubliez pas de placer un Stop Loss à l'équilibre si le prix se déplace de 15 points dans la bonne direction, cela protégera contre les pertes possibles si le signal s'avère faux.

Mardi, plusieurs événements notables sont prévus à la fois dans l'UE et aux États-Unis. L'Allemagne devrait publier des rapports sur les ventes au détail, l'inflation et le chômage. Aux États-Unis, le rapport JOLTs sur les offres d'emploi sera publié. De plus, Christine Lagarde prononcera un discours. Aujourd'hui, la volatilité devrait être clairement plus élevée.

Recommandations de Trading

Mardi, la reprise de l'euro pourrait se poursuivre. Les traders doivent percer la zone 1.1750–1.1760 pour envisager la fin de la tendance baissière. Un rebond depuis cette zone permet encore des positions courtes, mais il doit être rappelé que beaucoup cette semaine dépendra du contexte macroéconomique.

Explications des Illustrations :

• Niveaux de support et de résistance – lignes rouges épaisses où le mouvement peut se terminer. Elles ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B—Ce sont des lignes fortes de l'indicateur Ichimoku transférées du cadre temporel de 4 heures vers celui horaire.
• Niveaux d'extrême – lignes rouges fines où le prix a précédemment rebondi. Ils agissent comme des sources de signaux de trading.
• Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux de tendance et autres motifs techniques.
• Indicateur 1 sur les graphiques COT – la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.