Analyse EUR/USD, 5M

Jeudi, la paire de devises EUR/USD a chuté de manière inattendue. Au cours des dernières semaines, le dollar a accumulé plusieurs nouveaux facteurs qui affaiblissent sa position par rapport à ses concurrents. Pourtant, au lieu d'une augmentation naturelle de la paire, nous constatons soit un mouvement horizontal, soit même des baisses. De notre point de vue, le dollar devrait déjà être plongé dans un nouvel effondrement, donc ces "soubresauts" peuvent difficilement être qualifiés de mouvement—ni ne sont-ils particulièrement logiques.

La raison officielle de la baisse de l'euro jeudi était le rapport sur le chômage dans la zone euro, qui a montré que le taux avait augmenté de manière inattendue à 6,3%. Cela aurait pu déclencher une pression sur l'euro. Cependant, la baisse a commencé environ deux heures après le rapport, donc il n'est pas certain que cela ait été le véritable moteur. Néanmoins, il n'y avait pas d'autres facteurs derrière la chute de l'euro. Dans l'ensemble, cette semaine a commencé avec une fermeture du gouvernement américain, tandis que le rapport ADP a montré de nouvelles pertes d'emplois dans le secteur privé.

Sur l'unité de temps de 5 minutes, deux signaux de vente ont été générés. Au cours de la session européenne, le prix a tenté de rebondir sur la zone 1.1750–1.1760 et a finalement réussi. Plus tard, la ligne Kijun-sen a été brisée, mais la paire n'a pas réussi à atteindre l'objectif le plus proche. Les traders auraient pu ouvrir des positions courtes, mais devaient les clôturer autour de la ligne critique ou définir un Stop Loss au point mort et maintenir la position jusqu'à la fin.

Rapport COT

Le dernier rapport COT est daté du 23 septembre. Comme on peut le voir ci-dessus, la position nette des traders non commerciaux a longtemps été "haussière". Les ours ont brièvement pris le dessus à la fin de 2024, mais l'ont rapidement perdu. Depuis que Trump a commencé son deuxième mandat en tant que président, le dollar est en déclin constant. Bien que nous ne puissions pas affirmer avec une certitude de 100 % que cette tendance se poursuivra, les développements mondiaux actuels suggèrent fortement qu'elle se maintiendra.

Il n'y a toujours pas de facteurs fondamentaux soutenant la force du dollar, tandis que de nombreux facteurs continuent de soutenir sa dévaluation. La tendance baissière mondiale reste intacte, et les inquiétudes concernant la potentielle perte d'indépendance de la Fed ajoutent encore plus de pression sur la devise américaine.

Au cours de la dernière semaine de reportage, les positions longues parmi le groupe "Non-commercial" ont diminué de 800 contrats, tandis que les positions courtes ont augmenté de 2 600. En conséquence, la position nette a diminué de 3 400 contrats.

Analyse EUR/USD, 1 heure

Sur le graphique horaire, l'EUR/USD continue de former une tendance baissière, bien qu'elle ne puisse pas encore être considérée comme achevée, car le prix évolue latéralement et n'a pas franchi la zone de 1,1750–1,1760 ni la ligne Senkou Span B. Cependant, nous ne voyons toujours pas de fondements solides pour une croissance soutenue du dollar. Le graphique journalier montre clairement que la tendance haussière globale reste intacte.

Les niveaux clés pour le trading du 3 octobre sont : 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1534, 1,1604–1,1615, 1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1846–1,1857, 1,1922, 1,1971–1,1988, ainsi que la ligne Senkou Span B (1,1782) et la Kijun-sen (1,1722). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée et doivent être surveillées. Toujours placer le Stop Loss à l'équilibre une fois que le prix avance de 15 pips dans la bonne direction. Cela réduit le risque de perte si un signal s'avère faux.

Vendredi, la présidente de la BCE, Christine Lagarde, prononcera un autre discours, mais aucun changement majeur de politique n'est attendu. Aux États-Unis, des rapports clés sont prévus : les Non-Farm Payrolls, le taux de chômage et l'indice ISM Manufacturing. Cependant, les deux premiers peuvent ne pas être publiés en raison de l'arrêt des activités gouvernementales.

Recommandations de Trading

Vendredi, la reprise de l'euro pourrait se poursuivre. Les traders doivent dépasser la zone de 1,1750–1,1760 et la ligne Senkou Span B pour que la tendance baissière soit considérée comme rompue. Un rebond à partir de cette zone soutenait les positions courtes avec des cibles à 1,1666, mais nous ne croyons toujours pas à une hausse durable du dollar, à moins que les données américaines ne surprennent fortement à la hausse.

Notes sur le Graphique:

• Niveaux de support/résistance – lignes rouges épaisses marquant des zones où le mouvement peut se terminer. Pas de signaux directs de trading.
• Kijun-sen & Senkou Span B – lignes de l'indicateur Ichimoku (déplacées de H4 à H1), niveaux techniques clés.
• Niveaux d’Extrêmes – lignes rouges fines marquant les zones de rebond passées, sources de signaux de trading.
• Lignes Jaunes – lignes de tendance, canaux et autres figures techniques.
• Indicateur COT – montre les positions nettes des catégories de traders.