คู่สกุลเงิน EUR/USD ได้เริ่มพยายามขึ้นใหม่ในวันอังคารและดำเนินต่อไปด้วยความสำเร็จระดับปานกลางในวันพุธ ไม่ใช่เรื่องง่ายที่จะกล่าวด้วยความมั่นใจว่า คำพูดของ Jerome Powell หรือการยกระดับกับจีนล่าสุดของ Donald Trump เป็นตัวกระตุ้นที่ชัดเจนสำหรับการลดลงของเงินดอลลาร์ แต่ก็มีความเป็นไปได้ ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ตลาดได้เพิกเฉยต่อแรงกดดันพื้นฐานและเศรษฐกิจมหภาคที่กดดันต่อดอลลาร์อย่างจงใจ เราได้ชี้ให้เห็นหลายครั้งว่า การที่ดอลลาร์ยังคงอยู่มั่นคงนั้นค่อนข้างไม่มีเหตุผล ดังนั้นจึงไม่แน่นอนว่าตลาดได้เริ่มตอบสนองต่อข้อมูลแย่ๆของสหรัฐอย่างฉับพลันหรือไม่

การเปลี่ยนแปลงนี้เริ่มต้นตั้งแต่สัปดาห์แรกของเดือนตุลาคม เมื่อผลรายงานเศรษฐกิจมหภาคส่วนใหญ่ของสหรัฐนั้นน่าผิดหวัง ดัชนีความเคลื่อนไหวทางธุรกิจแสดงให้เห็นถึงความอ่อนแอชัดเจน และรายงานตลาดแรงงานจาก ADP ก็ยังระบุค่าว่าติดลบ ทั้งนี้ ตั้งแต่ต้นเดือนแล้ว ดอลลาร์มีความพร้อมในการลดลงอย่างชัดเจน ในช่วงต่อมา Donald Trump ประกาศเพิ่มภาษีสินค้า 100% บนสินค้าจีน และธนาคารกลางสหรัฐก็เป็นนัยวยะหลายครั้งว่า พร้อมที่จะผ่อนคลายนโยบายการเงินต่อไป แต่ประเด็นหลังนี้ควรตรวจสอบให้ละเอียดมากขึ้น

Jerome Powell เช่นเดียวกับเพื่อนร่วมงานหลายคน ได้พูดบ่อยครั้งในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา คำพูดของเขาไม่มีการเปลี่ยนแปลง ผู้ว่าการธนาคารกลางย้ำเสมอว่า ไม่มีใครถอยห่างจากการลดอัตราดอกเบี้ย แต่การตัดสินใจจะขึ้นอยู่กับข้อมูลเศรษฐกิจมหภาค ปัญหาคือ: ด้วยการ "ปิดรัฐบาล" ของสหรัฐยังคงอยู่ เป็นไปได้อย่างไรที่จะตีความคำแถลงการณ์นั้น? ตัวอย่างเช่น ธนาคารกลางจะโหวตเพื่อผ่อนคลายนโยบายภายในวันที่ 29 ตุลาคมหรือไม่ ถ้าการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อ การจ้างงาน และตลาดแรงงานใหม่ถูกขัดขวางเนื่องจากการปิดรัฐบาล?

เพื่อนร่วมงานของ Powell มีความชัดเจนมากกว่า สมาชิกบางคนของ FOMC เชื่อว่าอัตราดอกเบี้ยขั้วควรถูกลดต่ำลงไปอีกเนื่องจากความอ่อนแอของตลาดแรงงานที่ยืดเยื้อ ชัดเจนว่าการลดอัตราดอกเบี้ยครั้งเดียวไม่ได้เพียงพอที่จะกระตุ้นการจ้างงานหรือหยุดความเสื่อมโทรมในตลาดงาน ดังนั้น การลดอัตราภายในสิ้นเดือนตุลาคมดูสมเหตุสมผลแล้ว

ถึงกระนั้น ยังไม่มีใครรู้ว่าจะจบการปิดรัฐบาลเมื่อใด หากมีข้อตกลงภายในสัปดาห์หน้า สำนักสถิติแรงงานแห่งสหรัฐอาจสามารถเผยแพร่รายงานที่ขาดไปในเดือนกันยายนให้ทันการตัดสินใจของธนาคารกลางได้ แทนที่จะอาศัยการคาดการณ์ ดังนั้นเราจึงยืนยันข้อความหลักของ Powell ว่า การผ่อนคลายนโยบายการเงินไม่ได้รับการรับประกันหรือยกเลิกไว้แล้ว ท้ายที่สุดแล้ว ขึ้นอยู่กับสภาพเศรษฐกิจจริง ๆ เช่น เงินเฟ้อยังคงเป็นเรื่องสำคัญอันดับแรกสำหรับธนาคารกลาง ถ้าหากมันพุ่งสูงจนไม่สามารถทนได้ การลดอัตราดอกเบี้ยจะถูกหยุดอย่างรวดเร็ว—เว้นแต่ Donald Trump จะมีการควบคุมสมาชิกที่มีสิทธิ์ออกเสียงของ FOMC อย่างน้อยครึ่งหนึ่ง ในมุมมองของเรา ความไม่แน่นอนยังคงมีอยู่สูงอย่างน่ากลัว

ความผันผวนเฉลี่ยของ EUR/USD ในช่วงห้าวันทำการที่ผ่านมา ณ วันที่ 16 ตุลาคม คือ 75 pips ถูกจัดว่าเป็น “ค่าเฉลี่ย” ในวันพฤหัสบดีนี้ เราคาดว่า คู่สกุลเงินนี้จะอยู่ในช่วง 1.1565–1.1715 ช่องทางการถดถอยเชิงเส้นระยะยาวมีทิศทางสูงขึ้น ยืนยันได้ว่าแนวโน้มระยะยาวยังคงเป็นขาขึ้น ตัวชี้วัด CCI ได้เข้าสู่พื้นที่ขายเกิน ซึ่งอาจกระตุ้นให้เกิดการเคลื่อนไหวขาขึ้นใหม่

ระดับการสนับสนุนที่ใกล้ที่สุด:

• S1: 1.1597
• S2: 1.1536
• S3: 1.1414

ระดับการต้านทานที่ใกล้ที่สุด:

• R1: 1.1658
• R2: 1.1719
• R3: 1.1780

คำแนะนำการซื้อขาย:

EUR/USD ยังคงปรับตัว แต่แนวโน้มขาขึ้นยังคงอยู่ในกรอบเวลาที่สูงขึ้นทั้งหมด ดอลลาร์สหรัฐยังคงเผชิญกับแรงกดดันจากนโยบายของ Donald Trump ซึ่งไม่มีท่าทีที่จะถอยจากการขยายตัวทางการค้า ความแข็งแกร่งของดอลลาร์เมื่อไม่นานมานี้ดูน่าสงสัย และโครงสร้างแบนเดิมบนแผนภูมิประจำวันช่วยอธิบายถึงการขาดแรงผลักดัน

หากราคาลดต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ การเปิดสถานะสั้นภายในวันจึงมีความเป็นไปได้ โดยมีเป้าหมายที่ 1.1565 และ 1.1536 ซึ่งเป็นเป้าหมายทางเทคนิคล้วนๆ หากราคาผันเหวี่ยงเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ การเปิดสถานะยาวยังคงเป็นที่ต้องการ โดยมีเป้าหมายที่ 1.1841 และ 1.1902 สานต่อแนวโน้มระยะยาวต่อไป

คำอธิบายกราฟ:

• ช่องทางการถดถอยเชิงเส้นช่วยกำหนดทิศทางและความแรงของแนวโน้ม หากทั้งสองช่องทางมีทิศทางเดียวกัน จะยืนยันแนวโน้มได้
• ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบราบเรียบ 20 กงวด ให้ข้อคิดเกี่ยวกับทิศทางและสภาพการติดตามแนวโน้ม
• ระดับ Murray เป็นเขตอ้างอิงสำหรับจุดเปลี่ยนหรือเป้าหมายที่อาจเกิดขึ้นระหว่างการเคลื่อนไหวของราคา หรือการปรับตัว
• แถบความผันผวน (เส้นสีแดง) กำหนดช่วงราคาที่เป็นไปได้สำหรับการดำเนินการถัดไปตามความผันผวนล่าสุด
• CCI (Commodity Channel Index): การอ่านค่าต่ำกว่า -250 หรือสูงกว่า +250 บ่งชี้ถึงเงื่อนไขการเข้าซื้อหรือขายเกิน ซึ่งมักจะส่งสัญญาณการเปลี่ยนทิศทางแนวโน้ม