ตลอดทั้งสัปดาห์ที่แล้ว คู่สกุลเงิน EUR/USD ส่วนใหญ่ปรับตัวลดลงซึ่งมีเหตุผลที่ชัดเจนและสมเหตุสมผล อย่างไรก็ตามในวันศุกร์เกิดการล่มสลายอย่างรวดเร็วของเงินดอลลาร์สหรัฐซึ่งก็มีเหตุผลที่สำคัญเช่นกัน สัปดาห์ที่แล้วเป็นช่วงเวลาที่เหมาะสมในแง่ของปฏิกิริยาตลาดต่อเหตุการณ์และข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่มีการเผยแพร่

ขณะนี้ สิ่งสำคัญคือการวิเคราะห์และเข้าใจว่าสิ่งที่ยืนยาวจะเกิดอะไรกับเงินดอลลาร์สหรัฐ จากมุมมองของเรา ไม่มีสิ่งที่ดีเลย ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา (ขณะที่ค่าเงินดอลลาร์เคยเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว) เราได้กล่าวซ้ำๆว่าเรากำลังพบเห็นเพียงการปรับฐานเชิงเทคนิคในกรอบเวลาเมตริก เราได้ตั้งข้อสังเกตไว้ด้วยว่าทุกเหรียญมีสองด้าน เศรษฐกิจสหรัฐฟื้นตัวอย่างรวดเร็วในไตรมาสที่ 2 หลังจากการเปลี่ยนนโยบายการค้า, และ Donald Trump ได้ลงนามในข้อตกลงการค้าที่ดีมากๆ กับคู่ค้ารายใหญ่ แต่ในวันศุกร์ พวกเราได้เห็นอีกด้านหนึ่งของเหรียญ และเมื่ออีกด้านหนึ่งของเหรียญปรากฏ, ตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจอื่นๆ เริ่มปรากฏอีกครั้ง - เป็นตัวบ่งชี้ที่เราเลือกที่จะมองข้ามในตอนแรกเพราะเห็นว่าสำคัญน้อยกว่า

รายงาน NonFarm Payrolls ไม่ใช่แค่การเปิดเผยข้อมูลตลาดแรงงานอีกครั้งและตัวเลขในเดือนกรกฎาคมไม่ใช่แค่ความล้มเหลวในเดือนที่เกิดขึ้นเพียงครั้งเดียว ข้อมูลของเดือนมิถุนายนและพฤษภาคมได้รับการแก้ไขไม่ใช่ด้วยจำนวนที่ต่ำเพียง 10–15K (ตามที่มักจะเป็นไป) แต่เป็นจำนวนมากกว่าร้อยพันงาน ผลที่ได้คือมีการสร้างงานราว 100K ในสามเดือนที่ผ่านมา - เฉลี่ยประมาณ 30K ต่อเดือน ในขณะที่ระดับ "ปกติ" อยู่ที่ประมาณ 200K

รายงานอื่นๆ ในวันนั้นเช่น ISM หรืออัตราการว่างงานก็ไม่จำเป็นต้องพิจารณาเนื่องจากรายงาน NonFarm Payrolls เพียงอย่างเดียวได้แสดงให้เห็นถึงต้นทุนที่แท้จริงของการเติบโต GDP ไตรมาสที่ 2 ซึ่งผลคือการสูญเสียงานของชาวอเมริกัน นอกจากนี้ผู้เชี่ยวชาญบางท่านยังชี้ให้เห็นว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจในไตรมาสที่ 2 เกิดจากการลดลงอย่างรวดเร็วของการนำเข้า และทำไมการนำเข้าถึงลดลง? เพราะ Trump ใช้อัตราภาษีกำครึ่งโลก แม้จะมีการลงนามข้อตกลงการค้า ภาษีก็ยังคงอยู่ และในหลายๆ กรณีอัตราภาษียังสูงขึ้นกว่าในช่วง "เกรซพีเรียด"

จากเหตุนี้การนำเข้ามีแนวโน้มที่จะลดลงอย่างมากเมื่อเทียบกับปี 2024 ความต้องการสินค้าที่นำเข้าและบริการจากต่างประเทศจะลดลงเพราะราคาของสินค้าจากต่างประเทศที่ราคาถูกหรือมีเอกลักษณ์จะทำให้กลุ่มของชาวอเมริกันบางกลุ่มต้องละทิ้งสินค้านั้นไป นี่เป็นสถานการณ์ที่ GDP ภายใต้การนำของ Trump อาจแสดงการเติบโตที่พุ่งสูงไตรมาสแล้วไตรมาสเล่าด้วยเหตุผลจากการนำเข้าที่ต่ำขณะเดียวกันอัตราเงินเฟ้อจะยังคงเพิ่มขึ้นและ Fed จะถูกบังคับให้เข้ามาแก้ไขตลาดแรงงาน แล้วสิ่งนี้หมายความอย่างไรต่อเงินดอลลาร์?

เรายังคงเชื่อว่าสถานการณ์พื้นฐานในปัจจุบันยังคงชี้ให้เห็นถึงการลดลงระยะยาวของสกุลเงินสหรัฐ ในกรอบเวลากราฟรายวันที่นเรื่อยอยู่ณบริเวณ Senkou Span B ดังนั้นการกลับมาของแนวโน้มขาขึ้นที่เริ่มต้นเมื่อต้นปีนี้อาจกลับมาคาดการณ์ได้อีกครั้ง

ความผันผวนเฉลี่ยของคู่สกุลเงิน EUR/USD ตลอดช่วงห้าวันการซื้อขายที่ผ่านมา ณ วันที่ 4 สิงหาคม คือ 141 พิพ (pips) ซึ่งถูกจัดว่าเป็น "สูง" เราคาดหมายว่าคู่สกุลเงินนี้จะเคลื่อนไหวอยู่ระหว่างระดับ 1.1447 และ 1.1729 ในวันจันทร์ ช่องการถดถอยเชิงเส้นระยะยาวมีทิศทางขึ้น ซึ่งบ่งบอกถึงแนวโน้มขาขึ้นที่ต่อเนื่องไปเรื่อย ๆ CCI indicator ได้เข้าสู่โซนขายเกินเป็นครั้งที่สาม ซึ่งเตือนว่าอาจมีการเปลี่ยนทิศทางของแนวโน้มไปยังขาขึ้น

ระดับแนวรับที่ใกล้ที่สุด:

S1 – 1.1536

S2 – 1.1475

S3 – 1.1414

ระดับแนวต้านที่ใกล้ที่สุด:

R1 – 1.1597

R2 – 1.1658

R3 – 1.1719

คำแนะนำในการซื้อขาย:

คู่สกุลเงิน EUR/USD อาจกลับมาในแนวโน้มขาขึ้น นโยบายของ Trump ยังคงมีผลกระทบต่อตลาดสกุลเงินสหรัฐอย่างมาก และสัปดาห์ที่ผ่านมา โลกได้เห็นผลของนโยบายเหล่านี้ ดอลลาร์ขึ้นไปได้ทุกทางที่ทำได้ แต่มันดูเหมือนว่าตอนนี้ถึงเวลาที่จะมีการลดลงเป็นเวลานานแล้ว

หากราคาต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ อาจพิจารณาการวางตำแหน่งสั้น ๆ โดยมีเป้าหมายที่ 1.1475 และ 1.1447 หากราคายังคงอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ การวางตำแหน่งยาวที่มีเป้าหมายที่ 1.1658 และ 1.1719 ยังคงเป็นที่น่าสนใจตามแนวโน้มที่ต่อเนื่อง

คำอธิบายของภาพประกอบ:

Linear Regression Channels ช่วยบ่งชี้ถึงแนวโน้มปัจจุบัน หากทั้งสองช่องอยู่ตรงกันแสดงว่าเป็นแนวโน้มที่แข็งแกร่ง

เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (การตั้งค่า: 20,0, smoothed) กำหนดแนวโน้มระยะสั้นและแนวทางการซื้อขาย

Murray Levels ทำหน้าที่เป็นระดับเป้าหมายสำหรับการเคลื่อนไหวและการแก้ไข

ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง) เป็นตัวแทนของช่วงราคาที่เป็นไปได้ของคู่สกุลเงินนี้ในอีก 24 ชั่วโมงข้างหน้าตามการอ่านค่าความผันผวนในปัจจุบัน

CCI Indicator: หากเข้าสู่โซนขายเกิน (ต่ำกว่า -250) หรือโซนซื้อเกิน (สูงกว่า +250) มันจะส่งสัญญาณการเปลี่ยนทิศทางของแนวโน้มในทิศทางตรงกันข้าม