Analyse EUR/USD sur 5 minutes

Ce lundi, la paire de devises EUR/USD n'a subi qu'une correction minimale, avec une très faible volatilité. Cela n'est pas surprenant, et nous l'avions anticipé. Aucun événement significatif n'était prévu pour lundi, et l'indice du climat des affaires en Allemagne, même dans le meilleur des cas, ne pouvait pas susciter l'intérêt des traders. En conséquence, nous avons observé une correction purement technique, mais la tendance du marché avait déjà basculé à la hausse vendredi.

Rappelons que ce jour-là, Jerome Powell a prononcé son dernier discours au Symposium de Jackson Hole en tant que président de la Fed, et à notre avis, son discours n'était pas "dovish". Peut-être y avait-il quelques nuances accommodantes, mais rien de plus. Néanmoins, le marché a interprété les remarques de Powell comme une promesse de réduire le taux directeur lors de la prochaine réunion, et le dollar américain s'est de nouveau effondré. De notre point de vue, le dollar continuerait de chuter avec ou sans l'"aide" de Powell. Le contexte fondamental global reste fortement défavorable pour la monnaie américaine. Ainsi, que Powell y contribue ou non, les perspectives pour le dollar dans les années à venir sont déjà déterminées.

Sur le TF de 5 minutes hier, aucun signal de trading n'a été généré, et le mouvement des prix était pratiquement absent. Nous considérons l'absence de signaux comme un résultat positif pour des journées comme celle d'hier. Un rebond des lignes de l'indicateur Ichimoku pourrait déclencher une reprise du mouvement à la hausse. Une consolidation en dessous de ces lignes, cependant, mettrait en doute la poursuite de la croissance cette semaine.

Rapport COT

Le dernier rapport COT date du 19 août. Le graphique ci-dessus montre clairement que la position nette des traders non commerciaux a longtemps été haussière, tandis que les baissiers n'ont brièvement pris le dessus qu'à la fin de 2024 avant de le perdre rapidement à nouveau. Depuis que Donald Trump a pris la présidence des États-Unis, le dollar est la seule devise en déclin. Nous ne pouvons pas affirmer avec une certitude de 100% que cela continuera, mais les développements mondiaux actuels semblent fortement pointer dans cette direction.

Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux permettant de soutenir la hausse de l'euro, mais nombreux sont ceux qui pèsent sur le dollar. La tendance baissière mondiale de la devise américaine se poursuit, et qu'importe maintenant où le prix s'est déplacé au cours des 17 dernières années ? Une fois que Trump mettra fin à ses guerres commerciales, le dollar pourrait à nouveau monter, mais les événements récents montrent que ces guerres persisteront sous une forme ou une autre.

Les positions des lignes rouge et bleue sur l'indicateur continuent de signaler une tendance haussière. Au cours de la dernière semaine de rapportage, les positions longues du groupe "Non-commercial" ont augmenté de 6 400, tandis que les positions courtes ont augmenté de 3 100. En conséquence, la position nette a augmenté de 3 400, un changement mineur.

Analyse EUR/USD 1-Hour

Sur le graphique horaire, la paire EUR/USD a fait son premier pas vers la formation d'une nouvelle tendance haussière. Les facteurs globaux à l'origine du déclin du dollar américain, que nous avons soulignés à maintes reprises, se sont manifestés lors du discours de Powell vendredi. Nous ne voyons toujours pas de raisons pour une hausse à moyen terme du dollar, et maintenant, d'un point de vue technique, les tendances à presque tous les horizons temporels restent haussières.

Pour le 26 août, nous soulignons les niveaux de trading suivants : 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1615, 1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1846–1.1857, ainsi que la ligne Senkou Span B (1.1630) et la ligne Kijun-sen (1.1660). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de l'identification des signaux de trading. N'oubliez pas de placer un Stop Loss au point mort une fois que le prix a progressé de 15 pips dans la bonne direction. Cela permettra de se protéger contre des pertes potentielles si le signal s'avère faux.

Mardi, les États-Unis publieront un rapport sur les commandes de biens durables, qui pourrait être intéressant. Notez que ce qui compte, ce n'est pas le rapport en soi, mais l'écart entre la valeur réelle et la prévision. Si cet écart est significatif, nous verrons une forte réaction du marché. Sinon, non.

Recommandations de Trading

Mardi, le mouvement haussier pourrait bien reprendre. Beaucoup dépendra du seul rapport de la journée – les commandes de biens durables des États-Unis. Si les données sont meilleures que prévu, le dollar pourrait se renforcer en dessous des lignes de l’indicateur Ichimoku. Si elles sont plus faibles que la prévision, la croissance de la paire reprendra vers la zone de résistance de 1.1750–1.1760.

Explications des Illustrations :

• Niveaux de support et de résistance – lignes rouges épaisses où le mouvement peut se terminer. Ils ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B—Ce sont de fortes lignes de l'indicateur Ichimoku transférées sur le graphique horaire depuis celui de 4 heures.
• Niveaux d'extrêmes – lignes rouges fines où le prix a déjà rebondi. Elles agissent comme sources de signaux de trading.
• Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux de tendance et autres motifs techniques.
• Indicateur COT 1 sur les graphiques – la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.