Analyse EUR/USD en 5 minutes

La paire EUR/USD a passé la majeure partie de la journée de jeudi à évoluer suivant une "logique ni chair ni poisson". Oui, dans la seconde moitié de la journée, nous avons finalement observé quelque chose qui ressemblait à un mouvement. Jeudi, les indices d'activité économique ont été publiés en Allemagne, dans la zone euro, et aux États-Unis. Aux États-Unis, les données sur les ventes de logements neufs ont également été publiées. Nous avions averti à l'avance que la réaction du marché à ces rapports pourrait être faible, simplement parce qu'il n'y avait pas d'autres données, événements ou actualités. C'est précisément ce qui s'est passé. Les PMI allemands et européens n'ont provoqué aucune réaction, car ils ont montré des chiffres quelque peu contradictoires. En revanche, les indices américains se sont améliorés en août. Combinés à un rapport de ventes de logements neufs satisfaisant, nous avons obtenu trois publications positives des États-Unis en une seule journée. Ces trois rapports secondaires, mais positifs, ont entraîné un renforcement du dollar d'environ 50 pips.

Cependant, comme auparavant, nous ne prévoyons pas de croissance du dollar à moyen terme. Donald Trump continue de s'efforcer de saper la Réserve fédérale, maintenant en portant des accusations contre Lisa Cook également, et il semble qu'il ne s'arrêtera pas tant que la banque centrale ne commencera pas à voter sur les taux selon ses exigences. Par conséquent, dans un avenir proche, la confiance dans la monnaie américaine pourrait encore baisser, à mesure que la banque centrale perd son indépendance.

Que pouvons-nous noter à partir des signaux de trading ? Le prix a rebondi à partir de la ligne Senkou Span B, puis de la ligne critique, et sous l'influence des rapports américains est tombé légèrement en dessous de la zone 1,1615–1,1630 — les deux premiers signaux se sont formés dans un marché plat. Le dernier s'est produit alors que l'on pouvait s'attendre à ce qu'une baisse, suite aux données américaines, prenne fin. Les mouvements de la journée étaient non seulement faibles mais aussi erratiques.

Rapport COT

Le dernier rapport COT date du 12 août. Le graphique ci-dessus montre clairement que la position nette des traders non commerciaux est depuis longtemps haussière, tandis que les baissiers n'ont brièvement pris l'avantage qu'à la fin de 2024 avant de rapidement le perdre. Depuis l'entrée en fonction de Trump en tant que président des États-Unis, seul le dollar a chuté. Nous ne pouvons pas affirmer avec une certitude de 100 % que la baisse de la monnaie américaine se poursuivra, mais les développements mondiaux actuels suggèrent précisément ce scénario.

Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux soutenant le renforcement de la monnaie européenne, mais il reste un facteur très important pour la baisse du dollar américain. La tendance baissière mondiale reste intacte, mais quelle en est la signification maintenant, compte tenu du mouvement des prix au cours des 17 dernières années ? Une fois que Trump mettra fin à ses guerres commerciales, le dollar pourrait commencer à se redresser, mais les événements récents montrent que la guerre se poursuivra d'une manière ou d'une autre.

Le positionnement des lignes indicatrices rouges et bleues continue de signaler la préservation d'une tendance haussière. Lors de la dernière semaine de rapport, le nombre de positions longues dans le groupe "non-commercial" a diminué de 1 000, tandis que les positions courtes ont diminué de 500. Par conséquent, la position nette a diminué de 500 contrats sur la semaine, ce qui est un changement négligeable.

Analyse EUR/USD sur 1 heure

Sur le graphique horaire, la paire EUR/USD a évolué dans une plage étroite toute la semaine. Le dernier cycle de croissance a débuté après que le prix s'est repris sur la ligne Senkou Span B sur le TF quotidien. Ainsi, le dollar a corrigé de manière très technique, tandis que la tendance haussière reste intacte. Actuellement, le marché marque une pause, en attente d'événements importants.

Pour le 22 août, nous soulignons les niveaux de trading suivants : 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1615, 1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1846–1.1857, ainsi que la ligne Senkou Span B (1.1630) et la ligne Kijun-sen (1.1660). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent se déplacer pendant la journée, ce qui doit être pris en compte lors de la détermination des signaux de trading. N'oubliez pas de placer l'ordre stop-loss à son prix d'entrée si le prix se déplace de 15 pips dans la direction correcte. Cela protégera contre d'éventuelles pertes si le signal s'avère faux.

Vendredi, le président de la Fed, Jerome Powell, prononcera un discours lors du symposium de Jackson Hole, qui a commencé aujourd'hui. Les traders placent beaucoup d'espoirs dans les remarques du chef de la Fed, mais en tout cas, cela se fera en soirée. Et Powell lui-même adopte généralement une position très prudente. Nous pensons que les conclusions ne devraient être tirées que la semaine prochaine. Pour l'instant, nous ne voyons aucune raison pour une croissance du dollar.

Recommandations de Trading

Vendredi, le marché pourrait rester plat pendant la majeure partie de la journée. Après le discours de Powell (prévu pour la soirée), un pic émotionnel est possible, qui ne peut être prévu à l'avance. Ainsi, il est fort probable que nous assistions à la fois à du plat et à une faible volatilité durant la majeure partie de la journée ainsi qu'à des mouvements erratiques.

Explications de l'Illustration :

• Niveaux de support et de résistance – lignes rouges épaisses où le mouvement peut s'arrêter. Elles ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B—Ce sont des lignes solides de l'indicateur Ichimoku transférées sur le timeframe horaire à partir de celui de 4 heures.
• Niveaux d'extrême – lignes rouges fines où le prix s'est précédemment repris. Elles agissent comme sources de signaux de trading.
• Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux de tendance et autres motifs techniques.
• Indicateur COT 1 sur les graphiques – la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.