ราคาทองคำได้มีเสถียรภาพ ท่ามกลางการยกระดับความขัดแย้งทางการค้าระหว่างสหรัฐอเมริกาและจีนในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ความกังวลเกี่ยวกับสงครามการค้าฉบับเต็มรูปแบบได้เพิ่มขึ้น โดยประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ ขู่ว่าจะเพิ่มภาษีสินค้าจีนถึง 100% เพื่อตอบสนองต่อการเร่งรัดข้อจำกัดการส่งออกแร่ธาตุหายาก นอกจากนี้ ทั้งสองประเทศได้ประกาศการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมท่าเรือตอบโต้แก่เรือที่เชื่อมโยงกับกองเรือของกันและกัน ซึ่งยิ่งเพิ่มความกลัวในเรื่องการย่ำแย่ของความสัมพันธ์ทางการค้าที่จะมีต่อไป

ในขณะเดียวกัน ความกังวลเกี่ยวกับการปิดตัวของรัฐบาลสหรัฐที่ยืดเยื้อได้สนับสนุนทองคำ ซึ่งยังคงรักษาการเร่งขึ้นอย่างเป็นประวัติการณ์ในฐานะสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ในวันพฤหัสบดี วุฒิสภาสหรัฐฯ ได้ปฏิเสธร่างงบประมาณระยะสั้นจากพรรครีพับลิกันครั้งที่สิบ ซึ่งเน้นย้ำถึงการที่สภาคองเกรสไม่สามารถตกลงกันได้

ในด้านภูมิรัฐศาสตร์: ความขัดแย้งทางการทหารระหว่างรัสเซียและยูเครนยังคงดำเนินต่อไป และก่อให้เกิดความต้องการในสินทรัพย์ที่ปลอดภัยเช่นทองคำ ในขณะเดียวกัน ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ได้ประกาศเจตนาที่จะพบกับวลาดิมีร์ ปูติน ในกรุงบูดาเปสต์ เพื่อหารือเกี่ยวกับการยุติความขัดแย้งในยูเครนที่ดำเนินมานานกว่าสามปีครึ่ง

ในด้านการเงิน ประธานธนาคารกลางสหรัฐ เจอโรม พาวเวล ได้กล่าวก่อนหน้านี้ว่าตลาดแรงงานยังคงซบเซา โดยมีอัตราการจ้างงานและไล่ออกจากงานที่ต่ำ คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐ เน้นว่าอัตราเงินเฟ้อยังคงใกล้กับเป้าหมาย 2% ซึ่งไม่น่าจะขัดขวางการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม นีล แคชคารี ประธานธนาคารกลางสหรัฐ มินนีแอโพลิส ได้เน้นว่าตลาดแรงงานกำลังชะลอตัว และยังเป็นการเร็วไปที่จะสรุปเกี่ยวกับผลกระทบของภาษีต่ออัตราเงินเฟ้อ ด้วยเหตุนี้ นักเทรดได้ปรับการประมาณการว่าอัตราดอกเบี้ยจะลดลง 25 จุดฐานในการประชุมเดือนตุลาคมและธันวาคม ซึ่งยังคงกดดันค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

จากมุมมองทางเทคนิค RSI รายวันยังคงอยู่เหนือระดับ 70 ซึ่งกระตุ้นให้นักลงทุนกระทิงบางส่วนทำกำไรก่อนสุดสัปดาห์ ทำให้เกิดการย้อนถอยรุนแรง อย่างไรก็ตาม การปรับตัวลดลงพบแนวรับที่ระดับ 4,181 ดอลลาร์ การลดลงต่ำกว่าระดับนี้ และต่ำกว่าแนวรับถัดไปรอบ 4,140 ดอลลาร์ รวมถึงระดับรอบที่ 4,100 ดอลลาร์ จะเปิดทางสำหรับความสูญเสียที่มีนัยสำคัญมากขึ้น

ในทางตรงกันข้าม การแตกมูเมนทัมเหนือระดับ 4,380 ดอลลาร์ หรือสูงกว่าระดับประวัติศาสตร์ อาจไปถึงระดับรอบที่ 4,400 ดอลลาร์ การรวมตัวสม่ำเสมอเหนือระดับนี้จะเป็นการผลักดันใหม่สำหรับนักลงทุนกระทิง