Na última sexta-feira, os índices acionários dos Estados Unidos fecharam de forma mista. O S&P 500 registrou alta de 0,01%, o Nasdaq 100 caiu 0,28% e o índice industrial Dow Jones avançou 0,51%.

O rali do setor de tecnologia perdeu força, recuando após atingir máximas históricas. O otimismo em torno da inteligência artificial foi afetado por alertas do presidente dos EUA, Donald Trump, em relação ao Hamas, além de sinais de fragilidade econômica em meio à paralisação contínua do governo norte-americano. O rendimento dos títulos de 10 anos, referência para os custos de empréstimos nos EUA, caiu mais de cinco pontos-base.

As ações da Palantir Technologies Inc. estiveram entre as maiores quedas, recuando 7,5% após relatos de problemas significativos em seu sistema de comunicação. Apesar desse enfraquecimento no final do pregão, o S&P 500 registrou um pequeno ganho, mantendo sua sequência de altas mais longa desde julho.

O presidente Donald Trump alertou sobre consequências severas caso o Hamas não aceitasse seu plano para encerrar a guerra na Faixa de Gaza. Pouco antes do fechamento dos mercados em Nova York, o Hamas concordou com parte dos termos, incluindo a libertação de reféns, antes do prazo final estabelecido para domingo.

Os dados do ISM divulgados na sexta-feira mostraram que o setor de serviços dos EUA estagnou em setembro, com a atividade empresarial caindo pela primeira vez desde o início da pandemia e os pedidos crescendo muito pouco. Isso acende um sinal de alerta, já que o setor de serviços é um dos principais motores da economia norte-americana, representando parcela significativa do PIB e do emprego. A desaceleração pode ser atribuída a fatores como juros elevados, inflação persistente e enfraquecimento da demanda do consumidor. Custos de empréstimos mais altos pressionam os negócios, enquanto o aumento dos preços reduz a renda disponível das famílias, afetando negativamente a demanda por serviços. Apesar dos dados decepcionantes, o setor de serviços como um todo permanece saudável.

Esses fatores reforçam a confiança entre os traders de swaps de que o Federal Reserve realizará mais um corte de 0,25 ponto percentual na taxa de juros em outubro, mesmo na ausência de dados recentes do mercado de trabalho. Na semana passada, dirigentes do Fed divergiram sobre a necessidade de novas reduções nos custos de financiamento, após o corte de 0,25 ponto em setembro. O presidente do Fed de Chicago, Austan Goolsbee, defendeu cautela nas próximas reduções, enquanto o governador Steven Miran, que havia apoiado um corte mais agressivo em setembro, afirmou que revisará sua leitura da inflação caso os preços dos imóveis subam inesperadamente.

Nos mercados de commodities, o petróleo caiu para abaixo de US$ 61 por barril antes da próxima decisão de oferta da OPEP+, embora tenha registrado alta na sexta-feira após os alertas do presidente Trump sobre a Faixa de Gaza. O ouro, por sua vez, garantiu sua sétima semana consecutiva de ganhos, sustentado pelas compras dos bancos centrais em meio à redução das taxas de juros nos EUA e às persistentes preocupações com a inflação.

Quanto ao quadro técnico do S&P 500, a principal tarefa dos compradores hoje será romper o nível de resistência mais próximo, em US$ 6.743. Isso poderia desencadear uma nova alta e abrir caminho para o próximo patamar, em US$ 6.756. Outro ponto crítico para os otimistas será manter o controle sobre a marca de US$ 6.769, o que reforçaria as posições de compra. Em caso de queda, diante de um menor apetite pelo risco, os compradores precisarão se sustentar em torno de US$ 6.727. Uma quebra abaixo desse nível poderia levar rapidamente o índice para US$ 6.711 e, posteriormente, abrir caminho para US$ 6.697.