Analyse du graphique GBP/USD sur 5 minutes

La paire de devises GBP/USD a également montré une volatilité limitée jeudi, bien qu'elle ait continué à augmenter—lentement mais sûrement. Clairement, la livre sterling et les taureaux du marché ont encore de l'énergie à revendre. Ces dernières semaines, les acheteurs ont été largement inactifs malgré de solides raisons de soutenir la livre au moins occasionnellement. De l'autre côté de l'Atlantique, les nouvelles des États-Unis continuent de décevoir. Pendant ce temps, le Royaume-Uni a publié cette semaine une série de données macroéconomiques, dont certaines auraient pu justifier une vente de la livre. De notre point de vue, le fait que la livre continue de monter malgré des rapports médiocres est un signal fort.

D'un point de vue technique, la situation est simple. Le prix a cassé la ligne de tendance descendante ainsi que les deux lignes de l'indicateur Ichimoku. Il a toutes les raisons techniques, macroéconomiques et fondamentales de se renforcer. La tendance à la hausse sur l'unité de temps quotidienne reste également intacte. Bien entendu, une correction ou un mouvement latéral pourrait prolonger la consolidation, mais à notre avis, le sort du dollar est déjà scellé. L'économie britannique n'a pas été particulièrement impressionnante, mais la Banque d'Angleterre est peu susceptible de poursuivre un assouplissement monétaire supplémentaire. Pendant ce temps, l'économie américaine présente bien plus de préoccupations que celle du Royaume-Uni.

Sur le graphique de 5 minutes, l'action des prix a principalement évolué latéralement tout au long de la journée. Le prix a rebondi quatre ou cinq fois de la zone 1.3402–1.3420 mais n'a pas réussi à amorcer une dynamique haussière significative. Néanmoins, la tendance à la hausse au-dessus du nuage d'Ichimoku reste intacte. Vendredi pourrait être une journée terne avec des niveaux de volatilité similaires à ceux de jeudi.

Rapport COT

Les rapports Commitment of Traders (COT) pour la livre sterling montrent que le sentiment du marché parmi les commerçants professionnels fluctue depuis des années. Les lignes rouge et bleue indiquant les positions nettes des commerçants commerciaux et non-commerciaux se croisent fréquemment et ont tendance à osciller autour de zéro. Cela reflète actuellement une répartition presque équitable entre les positions d'achat et de vente.

Le dollar continue de décliner en raison des politiques de l'administration Trump, donc à ce stade, la demande des market makers pour la livre est moins pertinente. La guerre commerciale est susceptible de persister sous une forme ou une autre pendant longtemps. La Fed devrait continuer à réduire les taux au cours de l'année prochaine. Par conséquent, la demande pour le dollar américain est probablement appelée à s'affaiblir dans tous les cas.

Selon le dernier rapport sur le GBP, le groupe "Non-commercial" a ouvert 3 700 nouveaux contrats à long terme (ACHAT) et a clôturé 900 contrats à court terme (VENTE). En conséquence, la position nette à long terme a augmenté de 4 600 contrats au cours de la semaine.

En 2025, la livre a déjà considérablement augmenté. La raison en est unique : la politique de Trump. Une fois ce facteur neutralisé, le dollar pourrait commencer à se redresser, mais il est encore inconnu quand cela se produira. Que la position nette de la livre soit en hausse ou en baisse importe relativement peu maintenant. La position nette du dollar américain continue de décliner – généralement à un rythme plus rapide.

Analyse du Graphique 1-Heure GBP/USD

Sur le graphique horaire, le GBP/USD a finalement terminé sa tendance baissière et a commencé à se redresser. Le dollar américain manque encore de raisons significatives pour se renforcer, nous nous attendons donc à ce que la paire retrouve ses sommets de 2025—sauf en cas de phase prolongée de consolidation sur le graphique journalier. Cependant, étant donné les tensions continues liées à l'escalade de la guerre commerciale sous Trump et l'orientation de la Fed vers un assouplissement monétaire, la pression sur le dollar reste élevée—un mélange volatil de signaux baissiers.

Pour le 17 octobre, nous mettons en avant les niveaux de trading clés suivants : 1.3125, 1.3212, 1.3307, 1.3369–1.3377, 1.3420, 1.3533–1.3548, 1.3584, 1.3681, 1.3763, 1.3833, 1.3886. Les lignes Senkou Span B (1.3393) et Kijun-sen (1.3350) de l'indicateur Ichimoku peuvent également servir de niveaux de signal. Un Stop Loss doit être déplacé au seuil de rentabilité après 20 pips de profit pour limiter le risque en cas de faux signal. Notez que les lignes Ichimoku peuvent varier tout au long de la journée de trading et doivent être réévaluées si nécessaire.

Aucun événement majeur n'est prévu vendredi ni au Royaume-Uni ni aux États-Unis, laissant présager une autre session à faible volatilité.

Recommandations de Trading :

Pour vendredi, les traders peuvent envisager de trader à partir du niveau 1.3420 ou de la ligne Senkou Span B. Bien que de nombreux niveaux clés existent, les nouvelles importantes qui influencent le marché restent rares. La livre sterling a commencé une nette progression, nous nous attendons donc à ce que cette tendance à court terme se poursuive—mais des conditions de marché stagnantes sont possibles aujourd'hui.

Clé d'Illustration du Graphique :

• Les lignes rouges épaisses représentent les niveaux de support/résistance clés. Ce sont des niveaux de référence où le mouvement peut s'arrêter ou inverser. Elles ne génèrent pas de signaux par elles-mêmes.
• Le Kijun-sen et le Senkou Span B sont des lignes de l'indicateur Ichimoku transférées du cadre temporel H4 au graphique H1. Ce sont des lignes de support/résistance solides.
• Les lignes rouges fines marquent les extrêmes de prix, d'où le prix a précédemment rebondi. Ceux-ci servent de niveaux de signal.
• Les lignes jaunes représentent les lignes de tendance, les canaux de tendance et d'autres modèles techniques.
• L'indicateur COT 1 sur les rapports montre la taille nette des positions de chaque catégorie de traders.

Placez toujours des ordres Stop Loss une fois que le prix se déplace de 15 pips dans la direction attendue pour sécuriser les profits ou limiter les pertes en cas de fausse alerte.