Analyse EUR/USD en 5 minutes

La paire de devises EUR/USD a continué de reculer jeudi après un sursaut inattendu mercredi soir. Rappelons que mercredi soir, il est devenu connu que Donald Trump souhaite à nouveau limoger Jerome Powell. Bien que le président américain ait immédiatement démenti le rapport, il a également déclaré que Powell pourrait démissionner en raison de fraudes. Franchement, nous ne comprenons pas comment le marché des changes a pu réagir si fortement une nouvelle fois face à une telle nouvelle. Trump a déjà "renvoyé" Powell environ dix fois — et ce, rien qu'en 2025. Les accusations portées contre Powell concernant les dépenses de rénovation du bâtiment de la Fed semblent être une pure invention. Trump pourrait tout aussi bien accuser Powell d'incompétence ou même de trahison — ou prétendre qu'il est un immigrant illégal, comme ce fut le cas avec Elon Musk. Le marché devrait déjà reconnaître que Trump emploiera tous les moyens nécessaires pour atteindre ses objectifs.

Quant à jeudi, il y a eu quelques événements significatifs. L'estimation finale de l'inflation dans la zone euro a correspondu au chiffre préliminaire, tandis que les ventes au détail aux États-Unis ont dépassé les attentes — mais cela n'a eu absolument aucun effet sur le dollar. Encore une fois ces dernières semaines, nous voyons le marché fonctionner selon ses propres règles. Et en ce moment, ces règles sont correctionnelles.

Sur le graphique de 5 minutes, un seul signal de trading s'est formé hier. Au début de la séance européenne, la paire s'est consolidée sous le niveau de 1,1615, mais elle n'a pas réussi à atteindre l'objectif le plus proche à 1,1534 à la fin de la journée. La volatilité était faible, mais les traders ont tout de même pu réaliser un petit bénéfice sur les positions courtes.

Rapport COT

Le dernier rapport COT date du 8 juillet. Comme le montre clairement l'illustration ci-dessus, la position nette des traders non commerciaux est restée longtemps "haussière". Les baissiers n'ont brièvement pris le dessus qu'à la fin de 2024 avant de rapidement le perdre. Depuis que Trump est devenu président des États-Unis, seul le dollar a chuté. Nous ne pouvons pas dire avec une certitude de 100 % que la monnaie américaine continuera à décliner, mais les développements actuels dans le monde suggèrent justement cela.

Nous ne voyons toujours pas de moteurs fondamentaux pour un renforcement de l'euro, mais il reste un facteur fort contribuant à la baisse du dollar. La tendance baissière mondiale persiste, mais peu importe où le prix s'est déplacé au cours des 16 dernières années. Dès que Trump mettra fin à ses guerres commerciales, le dollar pourrait de nouveau monter - mais Trump les arrêtera-t-il ? Et quand ?

Actuellement, les lignes rouge et bleue se sont à nouveau croisées, donc la tendance sur le marché reste haussière. Au cours de la dernière semaine de reporting, le nombre de positions longues dans le groupe "Non-commercial" a augmenté de 16 100, tandis que les positions courtes ont augmenté de 3 100. Ainsi, la position nette a augmenté de 13 000 contrats au cours de la semaine.

Analyse ÉUR/USD 1-Heure

Sur le graphique horaire, l'EUR/USD demeure dans une tendance baissière au sein d'un canal descendant. Ainsi, le dollar pourrait continuer à se renforcer encore un moment — cette correction à la baisse prend plus de temps que prévu. Cependant, la politique de Trump reste inchangée. Tous les deux jours, nous entendons parler de nouvelles sanctions, tarifs et menaces contre la moitié du monde. Une consolidation au-dessus du canal, et idéalement au-dessus de la ligne Senkou Span B, indiquerait la fin de la tendance baissière.

Pour le 18 juillet, nous soulignons les niveaux de trading suivants : 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1615, 1.1666, 1.1750, 1.1846–1.1857, ainsi que la ligne Senkou Span B (1.1746) et la ligne Kijun-sen (1.1639). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent évoluer pendant la journée, gardez cela à l'esprit lorsque vous identifiez des signaux. N'oubliez pas de placer un Stop Loss à l’équilibre une fois que le prix se déplace de 15 pips en votre faveur — cela vous protégera des pertes en cas de signal faux.

Vendredi, aucun événement majeur ou intéressant n'est prévu dans la zone euro, et aux États-Unis, seuls l'Indice du Sentiment Consommateur de l’Université du Michigan et quelques rapports mineurs sont attendus. Ceux-ci ne devraient pas influencer le sentiment général du marché.

Explications des Illustrations :

• Niveaux de support et de résistance – lignes rouges épaisses où le mouvement peut se terminer. Elles ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B—Ce sont des lignes d'indicateur Ichimoku fortes transférées sur la temporalité horaire depuis celle de 4 heures.
• Niveaux d'extrême – lignes rouges fines où le prix a précédemment rebondi. Ceux-ci agissent comme des sources de signaux de trading.
• Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux de tendance, et autres figures techniques.
• Indicateur COT 1 sur les graphiques – la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.