Bitcoin và Ethereum cuối cùng cũng đang cho thấy dấu hiệu hoàn tất nhịp điều chỉnh đi lên kéo dài ba tháng. Các vùng thanh khoản vẫn nằm phía dưới, với xác suất 90% giá sẽ quay lại tìm đến chúng. Các phá vỡ cấu trúc, tín hiệu bán và mô hình giảm giá đang hình thành trên cả hai đồng tiền mã hoá hàng đầu. Vì vậy, chúng tôi vẫn giữ quan điểm nghiêng về kịch bản giảm giá đối với Ethereum và Bitcoin, ngay cả khi đà giảm không diễn ra quá nhanh.

Trong khi đó, Swissblock báo cáo rằng chỉ số rủi ro Bitcoin đã đạt 33 điểm, cho thấy thị trường đang ở trong “vùng rủi ro cao”. Công ty lưu ý sự gia tăng hoạt động bán ra từ phía tổ chức đối với “vàng số” và lượng Bitcoin đổ vào các sàn giao dịch tiền mã hoá tăng vọt. Tất cả điều này cho thấy phần lớn trader và nhà đầu tư không tin tưởng vào khả năng tiếp tục tăng giá của đồng tiền mã hoá số một và đang tìm cách xả hàng bất cứ khi nào có thể.

Cần lưu ý rằng vùng 78.000–80.000 USD trước đó được xem là “vùng then chốt” vì đây là vùng giá mua trung bình của đa số trader Bitcoin trong vòng một năm qua. Do không kỳ vọng mức tăng trưởng mạnh, nhiều trader đã rơi vào trạng thái thua lỗ và chịu sụt giảm vốn khi Bitcoin giảm xuống dưới vùng được đánh dấu này. Kết quả là sau khi giá phục hồi trở lại vùng này, trader bắt đầu đóng các vị thế thua lỗ ở mức hoà vốn, làm tăng nguồn cung Bitcoin và kéo giá đi xuống, kích hoạt một làn sóng bán mới.

Swissblock cũng lưu ý rằng dòng vốn spot chảy vào các quỹ ETF Bitcoin không còn đủ sức bù đắp áp lực bán ra chung trên thị trường. Nói cách khác, nhu cầu hiện tại đang thấp hơn nguồn cung, đặc biệt là nhu cầu spot – yếu tố tạo nền tảng cho các “xu hướng lớn”. Kết luận là Bitcoin chưa sẵn sàng cho một đợt “bullish” rally mới. Glassnode ghi nhận dòng vốn rút ròng khỏi các ETF Bitcoin gần như diễn ra hàng ngày kể từ ngày 7 tháng 5. Có vẻ như những dự báo của Michael Saylor, Cathie Wood và Robert Kiyosaki sẽ vẫn còn phải chờ đợi.

Khuyến nghị giao dịch cho BTC/USD:

Bitcoin tiếp tục hình thành một xu hướng giảm hoàn chỉnh và nhịp điều chỉnh ngược xu hướng đó. Chúng tôi kỳ vọng đà giảm hướng về mục tiêu 57.500 USD (mức thoái lui Fibonacci 61,8% tính từ xu hướng tăng kéo dài ba năm), và đến nay vẫn chưa có dấu hiệu nào cho thấy một xu hướng tăng dài hạn mới đang bắt đầu. Trong số các điểm quan tâm (POI), FVG “giảm giá” gần nhất trên khung ngày nằm trong vùng 79.300–81.200 USD. Tín hiệu bán đã hình thành tại khu vực này (sau lần tiếp cận thứ hai) và nhận được xác nhận trên khung giờ. Do đó, trong ngắn hạn, chúng tôi tập trung vào việc nối lại xu hướng giảm, và các mô hình giảm giá vẫn được ưu tiên. Vị thế mua chỉ nên được xem xét trong ngắn hạn, với lưu ý rằng các nhịp bật tăng có thể yếu và mang tính điều chỉnh.

Khuyến nghị giao dịch cho ETH/USD:

Trên khung ngày, xu hướng giảm và nhịp điều chỉnh ngược xu hướng đó vẫn tiếp diễn. Ethereum có thể tiếp tục suy yếu, khi các dấu hiệu hoàn tất nhịp điều chỉnh ba tháng ngày càng rõ rệt đối với cả Ethereum lẫn Bitcoin. Gần đây, chưa xuất hiện thêm mô hình mới trên khung ngày do biên độ dao động vẫn khá yếu. Trên khung 4 giờ, xu hướng là giảm, vì vậy có thể sử dụng các mô hình giảm giá để mở vị thế bán. Mục tiêu vẫn là vùng 1.742 USD. Các mô hình tăng giá và tín hiệu mua chưa thể được xem là an toàn, vì cả hai đồng tiền mã hoá đều đang nhắm tới một pha giảm giá mới trong xu hướng đi xuống.

Giải thích các ký hiệu trong hình minh họa:

• CHOCH: Break in trend structure – phá vỡ cấu trúc xu hướng.
• Liquidity: Thanh khoản, các lệnh Stop Loss và lệnh chờ mà market maker sử dụng để xây dựng vị thế.
• FVG: Khu vực mất cân bằng giá. Giá di chuyển rất nhanh qua các vùng này, cho thấy hoàn toàn thiếu vắng một bên tham gia thị trường. Sau đó, giá có xu hướng quay lại và phản ứng với các vùng này, rồi tiếp diễn xu hướng chính.
• IFVG: Khu vực mất cân bằng giá đảo ngược. Sau khi quay lại vùng này, giá không phản ứng mà xuyên thủng một cách dứt khoát rồi kiểm định lại từ phía bên kia.
• OB: Order Block. Cây nến mà tại đó market maker mở vị thế với mục tiêu thu hút thanh khoản để hình thành vị thế theo hướng ngược lại.