รูปแบบคลื่นบนกราฟ 4 ชั่วโมงของคู่เงิน EUR/USD มีการเปลี่ยนแปลงไปบ้างแล้ว แม้ว่าจะยังไม่มีเหตุผลเพียงพอที่จะกล่าวได้ว่าช่วงแนวโน้มขาขึ้น (กราฟด้านล่าง) ที่เริ่มต้นตั้งแต่เดือนมกราคมปีที่แล้วยุติลง แต่โครงสร้างแนวโน้มในตอนนี้มีลักษณะเป็นรูปแบบปรับฐาน (corrective) จากมุมมองระยะยาว ยังสามารถคาดหวังการก่อตัวของคลื่น C ได้ โดยจุดต่ำสุดของคลื่นนี้มีแนวโน้มจะลงไปต่ำกว่าจุดต่ำสุดของคลื่น A ในตอนนี้อาจเป็นเรื่องยากที่จะเชื่อว่าค่าเงินยูโรจะอ่อนค่าลงได้มากขนาดนั้น แต่ไตรมาสแรกของปี 2026 ก็แสดงให้เห็นแล้วว่าพัฒนาการด้านภูมิรัฐศาสตร์สามารถเปลี่ยนแปลงความเชื่อมั่นของตลาดและหักล้างแนวโน้มเดิมได้อย่างรุนแรงเพียงใด
บนกรอบเวลาย่อย ผมสามารถระบุโครงสร้างขาลงแบบคลาสสิกที่ประกอบด้วยห้าคลื่นได้ หลังจากโครงสร้างนี้เสร็จสมบูรณ์ เครื่องมือนี้อาจเปลี่ยนเข้าสู่ลำดับคลื่นขาขึ้นชุดใหม่ และในตอนนี้โครงสร้างดังกล่าวก็ดูเหมือนจะครบถ้วนแล้ว ดังนั้นจึงสามารถคาดหวังการปรับขึ้นของยูโรได้จากบริเวณระดับ 1.1513 ซึ่งสอดคล้องกับระดับ Fibonacci retracement 76.4% อย่างไรก็ตาม หากไม่ได้รับแรงหนุนจากปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์และ ECB การแข็งค่าของยูโรก็มีแนวโน้มจะเผชิญกับอุปสรรคอย่างมาก
คู่เงิน EUR/USD เคลื่อนไหวทรงตัวตลอดวันอังคาร เนื่องจากช่วงท้ายวันมีข่าวด้านลบจากตะวันออกกลางออกมาอีกครั้ง โดยมีรายงานว่าอิหร่านได้ยิงเฮลิคอปเตอร์โจมตีแบบ Apache ของสหรัฐฯ ที่กำลังลาดตระเวนในช่องแคบฮอร์มุซตก เหตุการณ์ดังกล่าวกระตุ้นให้บรรยากาศการหลีกเลี่ยงความเสี่ยง (risk-off sentiment) เพิ่มขึ้นอีกครั้ง อย่างไรก็ดี เราจะย้อนกลับไปที่ประเด็นภูมิรัฐศาสตร์อีกครั้งในภายหลัง เพราะตลอดช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา แทบจะไม่มีประเด็นอื่นให้พูดถึงมากนัก
รายงานเศรษฐกิจบางฉบับที่เผยแพร่ในเยอรมนีและสหรัฐฯ เมื่อวานนี้ สมควรได้รับความสนใจจากผู้เล่นในตลาดอยู่บ้าง ในเยอรมนี ตัวเลขการผลิตภาคอุตสาหกรรมเดือนเมษายนเพิ่มขึ้น 0.4% เมื่อเทียบรายเดือน ตรงกับที่ตลาดคาดการณ์ไว้ ขณะที่ในสหรัฐฯ ยอดขายบ้านมือสองในเดือนพฤษภาคมอยู่ที่ 4.17 ล้านยูนิต สูงกว่าที่ตลาดคาดเล็กน้อย และรายงานประจำสัปดาห์จาก ADP ระบุว่ามีการจ้างงานเพิ่มขึ้น 29,000 ตำแหน่ง อย่างไรก็ดี เทรดเดอร์ไม่ได้แสดงความสนใจในการตอบสนองต่อรายงานเหล่านี้มากนัก เนื่องจากภายใต้สภาวะปัจจุบัน ความสำคัญของข้อมูลเหล่านี้ถือว่ายังจำกัด
ยูโรยังคงอยู่ในสถานะรอจังหวะเพื่อการเคลื่อนไหวขึ้น แต่ตำแหน่งปัจจุบันยังห่างไกลจากการเป็นสถานการณ์ที่ดี หรือแม้แต่มองในแง่บวก โครงสร้างขาลงแบบห้าคลื่นดูเหมือนจะครบแล้ว แต่ยูโรยังคงต้องการแรงสนับสนุนเพื่อให้เคลื่อนไหวขึ้นได้ แรงสนับสนุนดังกล่าวอาจมาจากรายงานเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ในวันนี้ หากอัตราการขยายตัวของราคาออกมาต่ำกว่าที่ตลาดคาด (4.2%) และในวันพรุ่งนี้อาจได้แรงหนุนจาก ECB ซึ่งมีแนวโน้มจะตัดสินใจขึ้นอัตราดอกเบี้ย อย่างไรก็ตาม ควรสังเกตว่าเมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา ตลาดได้สรุปไปแล้วว่า ECB อาจกลายเป็นธนาคารกลางรายแรกในกลุ่ม G7 ที่เริ่มใช้นโยบายการเงินตึงตัวเพื่อตอบสนองต่อเงินเฟ้อที่เร่งตัวขึ้น ดังนั้น การปรับขึ้นของยูโรอาจเริ่มต้นได้ตั้งแต่สัปดาห์ที่แล้วด้วยซ้ำ แต่ก็ไม่เกิดขึ้น ณ ตอนนั้นอาจสันนิษฐานได้ว่าตลาดต้องการให้การก่อตัวของลำดับคลื่นขาลงเสร็จสมบูรณ์เสียก่อน ทว่าจนถึงวันนี้ ลำดับคลื่นดังกล่าวดูเหมือนจะเสร็จแล้ว แต่ความต้องการถือครองยูโรยังไม่ได้เพิ่มขึ้นแต่อย่างใด
เมื่อพิจารณาจากทุกสิ่งที่กล่าวมา ผมมองว่าตลาดยังคงถูกขับเคลื่อนโดยปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์เป็นหลัก เมื่อวานนี้อิหร่านยิงเฮลิคอปเตอร์ของสหรัฐฯ ตก และในช่วงกลางดึก สหรัฐฯ ได้ตอบโต้ด้วยการยิงขีปนาวุธหลายลูกเข้าใส่อิหร่าน การเจรจาระหว่างฝ่ายที่เกี่ยวข้องในความขัดแย้งครั้งนี้ ดูเหมือนจะเข้าใกล้ความล้มเหลวมากกว่าความสำเร็จอีกครั้ง
ข้อสรุปโดยรวม
จากการวิเคราะห์คู่เงิน EUR/USD ของผม ผมสรุปได้ว่าเครื่องมือนี้ยังกำลังเคลื่อนไหวอยู่ภายในช่วงแนวโน้มขาขึ้นในภาพใหญ่ (กราฟด้านล่าง) ขณะที่ในกรอบเวลาระยะสั้น ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในช่วงแนวโน้มขาลงซึ่งอาจเสร็จสมบูรณ์แล้ว สำหรับผม สภาพแวดล้อมในตอนนี้ถือเป็นโอกาสที่เหมาะสมพอสมควรในการพิจารณาเปิดสถานะซื้อ การพยายามลงไปทะลุระดับ 1.1513 ไม่สำเร็จ ซึ่งสอดคล้องกับระดับ Fibonacci retracement 76.4% ร่วมกับภาพลักษณ์ที่สมบูรณ์ของช่วงแนวโน้มขาลง บ่งชี้ได้ว่าเครื่องมืออาจเปลี่ยนเข้าสู่ลำดับคลื่นขาขึ้นชุดใหม่ โดยมีเป้าหมายบริเวณ 1.1700 และสูงกว่านั้น
บนกรอบเวลาที่สูงขึ้น สามารถเห็นช่วงแนวโน้มขาขึ้น ตามมาด้วยการก่อตัวของโครงสร้างคลื่นแบบปรับฐาน ในอนาคตอันใกล้ คาดว่าคลื่น C จะพัฒนาต่อเนื่อง โดยมีเป้าหมายบริเวณ 1.1352 ซึ่งสอดคล้องกับระดับ Fibonacci retracement 38.2% เมื่อโครงสร้าง A-B-C เสร็จสมบูรณ์ แนวโน้มขาขึ้นระยะยาวชุดใหม่อาจเริ่มต้นขึ้น
หลักการสำคัญของการวิเคราะห์ของผม:
- โครงสร้างคลื่นควรมีความเรียบง่ายและตีความได้ไม่ยาก โครงสร้างที่ซับซ้อนเกินไปทำให้เทรดได้ยากและมักต้องปรับแก้บ่อยครั้ง
- หากไม่มีความมั่นใจต่อมุมมองตลาด ควรหลีกเลี่ยงการเข้าเทรด
- ไม่อาจมีความแน่นอนสมบูรณ์เกี่ยวกับทิศทางการเคลื่อนไหวของราคาได้เสมอไป จึงควรใช้คำสั่งป้องกันความเสี่ยง Stop Loss ทุกครั้ง
- การวิเคราะห์คลื่นสามารถผสานเข้ากับการวิเคราะห์รูปแบบอื่นและกลยุทธ์การเทรดประเภทต่าง ๆ ได้
