เมื่อวานนี้ ข้อมูลความเชื่อมั่นทางธุรกิจของสหรัฐฯ สำหรับเดือนกรกฎาคมออกมาแบบผสมผสาน: Markit's Services PMI เพิ่มขึ้นจาก 52.9 เป็น 55.7, และดัชนี Composite เพิ่มขึ้นจาก 52.9 เป็น 55.1 ในขณะที่ดัชนี ISM ลดลงจาก 50.8 เป็น 50.1 ยูโรไม่ได้เพิ่มขึ้นหรือลดลงในช่วงท้ายของวัน ซึ่งทำให้สื่อสามารถตีความข้อมูล ISM ที่มีความน่าเชื่อถือมากกว่าได้ว่าอ่อนแอ อย่างไรก็ตาม เราขอให้ความสนใจกับตัวเลขที่สำคัญยิ่งกว่า (ในเชิงการกำหนดราคา): ดุลการค้าและการคาดการณ์ GDP

การขาดดุลการค้าสำหรับเดือนมิถุนายนดีขึ้นจาก –71.7 พันล้านดอลลาร์ เป็น –60.2 พันล้านดอลลาร์ เป็นผลลัพธ์ที่ดีที่สุดในรอบสองปีที่ผ่านมา ทรัมป์ได้จัดการนำสหรัฐฯ ออกจากการขาดดุลการค้าที่ทำสถิติสูงสุดของ –$138 พันล้านในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา — ซึ่งเป็นที่แย่ที่สุดในประวัติศาสตร์ หากนโยบายภาษีของทรัมป์ยังคงดำเนินไปในอัตรานี้ ดุลการค้าอาจกลับมาเป็นบวกได้ในปีหน้าเป็นครั้งแรกตั้งแต่ปี 1982 แน่นอนว่าจะเสริมความแข็งแกร่งให้กับดอลลาร์อย่างมีนัยสำคัญ นอกจากนี้ การคาดการณ์ GDP ของ Atlanta Fed สำหรับ Q3 ยังถูกปรับขึ้นจาก 2.1% เป็น 2.5%

ตัดกับเรื่องราวเกี่ยวกับการหลบหนีของทุนจากสหรัฐฯ เราพบเห็นตรงกันข้าม: มีเงินลงทุนจากต่างประเทศเข้าสู่หลักทรัพย์ของสหรัฐฯ ในเดือนพฤษภาคมรวม 318.5 พันล้านดอลลาร์

ดุลการชำระเงินของสหรัฐฯ สำหรับ Q1 นั้นไม่ดีมาก — ขาดดุล 450.2 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นการขาดดุลที่ต่ำที่สุดเป็นประวัติการณ์ แต่สำหรับ Q2 เราคาดว่าจะมีการปรับปรุงอย่างมาก

ดูเหมือนว่าข้อมูลผสมและอ่อนแอในปัจจุบัน โดยเฉพาะหลังจากที่ทรัมป์เข้าควบคุมรายงาน จะถูกตลาดมองว่าเป็นเสียงรบกวนข้อมูลที่มากขึ้น ผู้เล่นหลักจะมุ่งเน้นไปที่ปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่ออัตราแลกเปลี่ยนเงินตรา: การไหลของเงินทุน, อัตราเงินเฟ้อ, ผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาล, และงบดุลของธนาคารกลาง ส่วนหนึ่งยังเป็นความแตกต่างของอัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจระหว่างสหรัฐฯ และยูโรโซน

ในด้านเทคนิค เราเห็นว่ายูโรกำลังมีการรวมตัวกันเป็นเวลา 3 วัน ระหว่างระดับแนวรับที่ 1.1495 กับเส้นดัชนีความสมดุล เส้นสัญญาณของออสซิลเลเตอร์ Marlin กำลังเคลื่อนที่ไปในแนวนอน เส้น MACD ที่เริ่มหันไปลง กลับเปลี่ยนเป็นการเคลื่อนที่ด้านข้าง ทั้งหมดนี้บ่งบอกถึงศักยภาพในการเคลื่อนไหวขึ้น — แต่เป็นการเคลื่อนไหวที่เปราะบาง

หากราคาทะลุลงต่ำกว่าแนวรับที่ 1.1495 จะเป็นการเปิดทางไปที่ 1.1380 แล้วตามด้วยการลงไปที่ 1.1266 ซึ่งยังคงเป็นสถานการณ์หลักของเรา

สัญญาณแรกที่บ่งบอกว่าราคากำลังเลือกทิศทางลงจะเป็นการเคลื่อนไหวและรวมตัวที่ต่ำกว่าเส้น MACD ในกราฟสี่ชั่วโมง (1.1540) ตัวบ่งชี้ Marlin กำลังลดลงเล็กน้อยล่วงหน้ากว่าราคาและค่อยๆ ดึงราคาลง เรารอคอยการพัฒนาเพิ่มเติม

สถานการณ์หลักจะไม่สมเหตุสมผลต่อการดำเนินการได้เว้นแต่ราคาจะแหกเส้น MACD ในกราฟรายวัน (1.1774) โดยพื้นฐานแล้วช่วง 1.1495–1.1774 เป็นโซนของการเคลื่อนที่อิสระที่ได้รับอิทธิพลจากกระแสข่าวสาร