Сегодня в начале новой недели и нового месяца золото сохраняет высокий спрос, оставаясь близко к историческому максимуму на фоне ряда благоприятных факторов.
Согласно Бюро экономического анализа США данные, опубликованные в пятницу, подтвердили ожидания рынка относительно вероятного снижения процентных ставок Федеральной резервной системой США в текущем месяце. Эти показатели индекса цен на личные потребительские расходы (PCE) соответствовали прогнозам. По данным инструмента CME FedWatch, трейдеры оценивают вероятность снижения ставки ФРС на 87% по итогам двухдневного заседания, запланированного на 17 сентября, а также ожидают как минимум двух дополнительных снижений ставок до конца года.
Параллельно с экономическими новостями, президент США Дональд Трамп уволил главу ФРС Лизу Кук, обвиняя её в ипотечном мошенничестве. Кук подала в суд и отказалась покидать свой пост, что вызвало обеспокоенность относительно независимости центрального банка. Ее уход даст Трампу возможность вновь назначить удобного ему человека в совет директоров ФРС.
Кроме этого, новые геополитические риски, связанные с эскалацией конфликта между Россией и Украиной, а так же, эскалацией конфликта между Израилем и ХАМАС, оказывают поддержку жёлтому металлу, являющемуся «тихой гаванью».
Однако, небольшая перекупленность может удержать быков по XAU/USD от открытия новых позиций, ограничив дальнейший рост в преддверии важных макроэкономических данных США на этой неделе. Тем не менее, фундаментальный фон предполагает, что коррекционный откат можно рассматривать как возможность для покупок.
С технической точки зрения, пятничный прорыв зоны предложения в области $3440, или верхней границы торгового диапазона, был воспринят как новый триггер для быков. Более того, осцилляторы на дневном графике положительны, подтверждая позитивный прогноз. Тем не менее, нужно обратить внимание, что RSI - индекс относительной силы на дневном графике приблизился к зоне перекупленности, указывая на то, что золото сделает передышку вблизи исторического максимума или психологического уровня $3500, достигнутого в апреле.
С другой стороны, коррекционный откат найдёт хорошую поддержку вблизи уровня, который был преодолен в пятницу $3440. Дальнейшее снижение можно рассматривать как возможность для покупок, которые останутся ограниченными вблизи круглого уровня $3400. Если этот уровень решительно пробьют, то будут спровоцированы технические продажи, и откроется путь к более значительным потерям.