Devemos começar a análise observando que, segundo informações divulgadas no fim de semana, foi alcançado um acordo de cessar-fogo entre os Estados Unidos e o Irã, incluindo termos relacionados à trégua, à reabertura do Estreito de Ormuz, à suspensão das sanções contra o Irã e ao desbloqueio de seus ativos mantidos no exterior. Sem dúvida, o mercado está particularmente interessado no destino do Estreito de Ormuz, que, segundo Trump, poderá ser reaberto até o final da semana, quando está prevista a assinatura formal do acordo em Genebra.
Portanto, podemos afirmar que as chances de valorização da moeda europeia nos próximos dias e semanas aumentaram significativamente. Na semana passada, mencionei que a formação de uma estrutura de onda de baixa estava próxima da conclusão e que uma tentativa fracassada de rompimento do nível de 1,1513 poderia servir como ponto de partida para uma nova onda de alta. No fim das contas, ocorreram até mesmo duas tentativas fracassadas.
Como as condições geopolíticas melhoraram significativamente no início da semana, a demanda pelo dólar como ativo de proteção está diminuindo e provavelmente continuará em queda. No entanto, há outros eventos importantes nesta semana que merecem atenção.
Comecemos pela reunião da semana passada do Banco Central Europeu (BCE), que foi praticamente ignorada pelo mercado. Vale lembrar que o BCE elevou as taxas de juros em 25 pontos-base, uma decisão que o mercado não conseguiu precificar antecipadamente e à qual sequer reagiu no dia do anúncio. Consequentemente, esse é mais um fator positivo para a moeda europeia.
Nesta semana, já foi divulgado na Europa o relatório de produção industrial, e, na quarta-feira, será publicada a leitura final da inflação de maio. Por enquanto, é isso. Assim, três fatores de suporte já estão presentes para o euro — a estrutura de ondas, a reunião do BCE e o fim do conflito no Oriente Médio — enquanto os demais fatores dependerão das notícias vindas dos Estados Unidos.
Entre os aspectos mais importantes, vale destacar que o Federal Reserve não planejava reduzir os juros em junho, mas admitia a possibilidade de uma rodada de aperto monetário até o final do ano. Atualmente, de acordo com a ferramenta CME FedWatch, a probabilidade desse cenário começou a diminuir.
Se o conflito no Oriente Médio realmente chegar ao fim, a inflação começará a desacelerar à medida que os preços da energia recuem. O preço do petróleo Brent, referência internacional, já caiu para US$ 84 por barril, apenas US$ 10 acima dos níveis observados antes do início do conflito. Como consequência, o dólar norte-americano perde um importante fator de suporte proveniente do Fed, que agora parece mais propenso a flexibilizar sua política monetária do que a endurecê-la.
Estrutura de ondas para o EUR/USD:
Com base na análise realizada do par EUR/USD, concluo que o instrumento permanece em uma fase de alta da tendência, enquanto que, no curto prazo, está em uma fase de baixa da tendência que talvez já tenha se concluído. Na minha opinião, este é um bom momento para tentar abrir posições de compras. A tentativa malsucedida de romper a marca de 1,1513, correspondente a 76,4% da sequência de Fibonacci, combinada com a conclusão da fase de baixa da tendência, nos permite sugerir uma transição do instrumento para uma formação de onda de alta, com alvos em torno da marca de 17 e acima.
Estrutura de ondas para GBP/USD:
A estrutura de ondas do par GBP/USD ficou mais clara. Atualmente, o par formou três ondas de baixa, enquanto o EUR/USD formou cinco. Consequentemente, a libra pode se limitar a formar uma estrutura corretiva, e ambos os pares de moedas podem começar a formar trechos de alta na tendência. No momento, isso é apenas uma hipótese, mas é plausível. Se estiver correta, o par começará a subir com alvos próximos a 35 e acima. Agora, os participantes do mercado têm uma boa oportunidade de comprar.
Princípios fundamentais da minha análise:
- As estruturas de ondas devem ser simples e claras. Estruturas complexas são difíceis de negociar e muitas vezes levam a mudanças.
- Se houver incerteza sobre o que está acontecendo no mercado, é melhor não entrar na operação.
- Nunca é possível ter 100% de certeza sobre a direção do movimento. Não se esqueça das ordens de Stop Loss como proteção.
- A análise de ondas pode ser combinada com outros tipos de análise e estratégias de negociação.
