Na sexta-feira, o par EUR/USD continuou seu movimento ascendente após se recuperar da zona de suporte de 1,1637–1,1645. Ele se consolidou acima do nível de retração de 76,4% em 1,1695, após o qual o par recuou. Hoje, o crescimento pode continuar em direção ao próximo nível de retração de 100,0% em 1,1789. Um movimento abaixo de 1,1695 favoreceria o dólar americano e alguma queda em direção ao nível 1,1637–1,1645.

O padrão de ondas no gráfico horário segue simples e bem definido. A última onda de alta não conseguiu romper os topos anteriores, enquanto a mais recente onda de baixa também não chegou a superar o fundo anterior. Assim, a tendência continua se inclinando para o campo de alta, embora a chance de um movimento lateral ainda seja elevada. Os dados recentes do mercado de trabalho, somados à revisão das perspectivas para a política monetária do Fed, reforçam o otimismo dos compradores.

Na sexta-feira, o noticiário favoreceu fortemente os touros, possivelmente fornecendo o impulso necessário para um novo avanço em maior escala. Nas últimas semanas, o mercado vinha se movendo de forma lateral, mas já destaquei em outras ocasiões que esse tipo de consolidação costuma ser apenas uma pausa antes de nova alta. Continuo sem ver fundamentos para que os vendedores lancem ataques consistentes. Os relatórios sobre mercado de trabalho e desemprego nos EUA divulgados na sexta-feira apenas reforçaram minha visão: a economia está enfraquecendo, com criação mínima de empregos, empresas relutantes em contratar, expandir ou aumentar a produção e taxa de desemprego em alta.

Se os dados tivessem ao menos apresentado números medianos, ainda seria possível cogitar um ou dois cortes de juros pelo FOMC até o fim do ano. Mas cada novo relatório aponta na mesma direção: a economia precisa de estímulos. Por isso, acredito que o Fed promoverá três cortes de juros até dezembro, e talvez até mesmo um afrouxamento mais agressivo, de 0,50%.

No gráfico de 4 horas, o par continua a ser negociado em uma faixa lateral, onde os traders estão presos há várias semanas. Assim, o movimento lateral continua. O indicador CCI formou uma divergência de alta, alertando para um possível crescimento no curto prazo, mas dentro do canal horizontal. Uma quebra acima ou abaixo da faixa permitiria expectativas de uma nova tendência.

Relatório de Compromisso dos Traders (COT):

Na última semana de referência, traders profissionais fecharam 2.726 posições de compra e abriram 751 posições de venda. O sentimento do grupo "não comercial" permanece altista, apoiado pelas políticas de Donald Trump, e segue em fortalecimento. Atualmente, o número total de posições compradas detidas por especuladores é de 255.000, contra 136.000 posições vendidas — uma diferença quase duas vezes maior. Vale destacar também as várias células verdes na tabela acima, que refletem forte acumulação de posições em euro. Em geral, o interesse pela moeda europeia vem crescendo, enquanto pelo dólar diminui.

Há 30 semanas consecutivas, os grandes players reduzem suas posições de venda e aumentam as de compra. As políticas de Donald Trump continuam sendo o principal fator de influência, já que podem gerar inúmeros problemas estruturais e de longo prazo para os EUA. Apesar da assinatura de vários acordos comerciais relevantes, alguns indicadores econômicos-chave seguem em queda.

Calendário de notícias para os EUA e a zona do euro:

Zona do euro – Variação da produção industrial alemã (03h00 horário de Brasilia - 07h00 horário de Portugal).

Em 8 de setembro, o calendário econômico contém apenas uma entrada. O impacto das notícias sobre o sentimento do mercado será fraco e limitado à manhã.

Previsão para o EUR/USD e dicas para traders:

Não vejo sinais potenciais de venda para o par hoje. Era possível comprar em uma recuperação do nível 1,1637–1,1645 visando chegar em 1,1695. Este alvo foi atingido. Um fechamento acima de 1,1695 permite que os traders mantenham posições de compras abertas com um alvo de 1,1789.

As grades de Fibonacci são traçadas de 1,1789–1,1392 no gráfico horário e de 1,1214–1,0179 no gráfico de 4 horas.