Золото продолжает достигать рекордных максимумов, демонстрируя готовность к дальнейшему росту на фоне благоприятных фундаментальных факторов.
Усиливающаяся уверенность в том, что Федеральная резервная система США снизит процентные ставки ещё дважды в этом году, стала определяющим драйвером для заметного подъёма нерентабельного жёлтого металла, который наблюдается уже семь недель подряд. Дополнительную поддержку оказывают опасения, что затянувшаяся приостановка работы правительства США может сказаться на экономических показателях, что укрепляет спрос на этот защитный актив в условиях торгового и геополитического напряжения.
Победа Санаэ Такаити на выборах лидера Либерально-демократической партии Японии (ЛДП) увеличила вероятность того, что Банк Японии отложит очередное повышение процентных ставок. Это инициировало активные продажи японской иены, что способствовало росту доллара США, однако не оказало существенного влияния на прочные бычьи настроения по золоту. Даже преобладающий риск-аппетит на рынках, обычно негативный для защитных активов, не мешает продолжению позитивного импульса. Всё это указывает на сохранение восходящего курса для пары XAU/USD и подтверждает вероятность развития текущего устойчивого бычьего тренда.
Согласно данным FedWatch от CME, вероятность уменьшения ставки ФРС на 25 базисных пунктов в октябре и декабре составляет 95% и 83% соответственно, это существенно поддерживает рекордный рост золота. Плюс к этому Белый дом будет вынужден начать массовые увольнения среди федеральных служащих, если президент Дональд Трамп сочтёт переговоры с демократами о прекращении частичного закрытия правительства безрезультатными. Этот фактор добавляет неопределённости и усиливает привлекательность защитных активов.
Так же избрание Санаэ Такаити лидером ЛДП в ходе второго тура повысило шансы того, что Банк Японии не начнёт повышение ставок в октябре, оказывая дополнительную поддержку паре XAU/USD. Но ожидания мягкой экономической политики Японии оказывают давление на иену, тем самым поддерживая рост доллара. Это вместе с положительным рыночным настроем может ограничивать рост золота как защитного актива с учётом перекупленности.
Крупные макроэкономические публикации США были перенесены из-за частичного закрытия правительства. На этом фоне выступления членов FOMC способны оказать давление на доллар США и поддержать динамику золота.
С технической точки зрения рост цен выше круглого уровня $3900 является новым стимулом для быков, подтверждает краткосрочный позитивный прогноз. Однако RSI - дневной индекс относительной силы - держится значительно выше отметки 70, показывая перекупленность, это требует осторожности для трейдеров настроенных на покупки.
С другой стороны, любой коррекционный откат можно рассматривать как возможность для покупок, которые останутся ограниченными в районе $3900-3885. Убедительный прорыв ниже этой зоны спровоцирует технические продажи, подталкивая цену драгоценного металла к ближайшему уровню поддержки в районе $3850. Зона от этого уровня до круглого $3800 является ключевой зоной разворота.