Рынки полностью отыграли результат переговоров между США и КНР с торговым перемирием на 90 дней. Позитив начала недели был компенсирован выходом более слабых экономических статданных из Америки.

Недавнее ралли потеряло импульс на фоне публикуемых в течение недели отчетов по экономике, которые указали на некоторое ослабление инфляции, и разочаровывающие цифры по розничным продажам стали причиной повышения опасений в отношении замедления потребительской активности. Эти новости побудили участников рынка рассматривать вероятность старта более раннего снижения процентных ставок ФРС в этом году. Фактически можно говорить о начале нового этапа неопределенности, что связано, с одной стороны, с позицией регулятора, который в лице своего руководителя Дж. Пауэлла дал понять, что не будет спешить с возобновлением снижения процентных ставок, а с другой, факта продолжения плавного понижения инфляции, во всяком случае, в годовом выражении уже к отметке в 2.3%. Заметим, что целевым уровнем потребительской инфляции для Федрезерва является 2%.

Что следует ожидать на фоне прекращения ралли и неясных окончательных перспектив действий ФРС и переговорного процесса по таможенным пошлинам между Вашингтоном и его торговыми партнерами?

Ясно одно, что США не имеют реальной экономической возможности создать в короткие сроки национальную промышленность в полном объеме. Те попытки, которые делаются сейчас основываются на переманивании предприятий из Европы и других стран в Штаты, а также на прямом грубом шантаже стран торговых партнеров США. Это означает, что Трамп будет и далее маневрировать в своем геополитическом воздействии на эти страны, а также создавать условия неопределенности и риска начала мирового кризиса.

В этой ситуации стоит ожидать отсутствие каких-либо устойчивых трендов, высокой волатильности и нервозности на рынках.

Что можно ожидать сегодня на рынке?

Полагаю, что американский доллар может продолжить плавное снижение на волне роста спекуляций, что правительство Д. Трампа заинтересовано в низком курсе национальной валюты в условиях жесткой конкуренции на внешних рынках. Такой взгляд является логичным, так как американским компаниям будет довольно непросто бороться за место под солнцем в условиях дорогой рабочей силы внутри страны. В такой ситуации и на фоне вероятного снижения инфляции к отметке в 2% доллар будет находиться под прессингом. В тоже время рынок акций на волне ожиданий более раннего возобновления снижения процентных ставок может продолжить повышательную динамику.

Прогноз дня:

Gold

Цена на золото остается под прессингом на волне некоторого снижения напряженности в торговле между США Китаем. Также начало переговорного процесса между РФ и Украиной оказывает давление на «желтый металл». Цена снизилась ниже уровня поддержки 3210.00, что может стать основанием для продолжения ее падения к 3152.90. Уровнем для продажи может служить отметка 61.75.

#CL

Цена на сырую нефть американского сорта WTI торгуется ниже отметки 62.00. Позиция ОПЕК+ по наращиванию объемов добычи, а также снижение спроса на сырую нефть оказывают на котировки прессингующее действие. Цена может подрасти к уровню 62.00, от которого, полагаю, нефть необходимо продавать с целевой отметкой 59.80. Уровнем для продажи может служить отметка 3201.48.