Analyse EUR/USD 5M

La paire de devises EUR/USD continue de glisser mollement vers le bas. En ce moment, les traders pourraient avoir l'impression que le marché réagit positivement aux actions de Trump relatives au Venezuela, à ses déclarations concernant le Groenland, et à ses menaces de mener des opérations militaires dans les pays d'Amérique latine. Les traders ont également pu prêter attention cette semaine au contexte macroéconomique des États-Unis, qui s'est révélé en grande partie faible. Et quel est le résultat ? La politique protectionniste de Trump s'est orientée vers des mesures plus autoritaires, tandis que les données économiques américaines continuent d'être faibles malgré une croissance record du PIB au troisième trimestre. Que cela signifie-t-il ? Que la macroéconomie et les fondamentaux n'ont absolument rien à voir avec la hausse du dollar.

Rappelons que plusieurs semaines auparavant, le prix a atteint le niveau 1.1800–1.1830, qui est la limite supérieure d'un canal horizontal sur le graphique journalier qui dure depuis six mois. Ne parvenant pas à franchir la limite supérieure du canal, le prix a fait demi-tour et a commencé à se diriger vers la limite inférieure. C'est l'explication la plus logique de ce qui se passe.

Il y a une autre preuve qui corrobore notre hypothèse : la volatilité. Si le marché réagissait aux données économiques américaines et aux événements liés à Trump, la volatilité serait probablement plus élevée qu'elle ne l'est actuellement.

Sur le graphique de 5 minutes, le dernier signal de trading s'est formé mercredi, lorsque le prix a rebondi à partir de la ligne critique. Sur deux jours de trading complets, la paire a à peine réussi à couvrir une distance de 30 points et a travaillé le niveau 1.1657–1.1666. Par conséquent, ceux qui ont ouvert des positions courtes mercredi ont pu en tirer un profit jeudi.

Rapport COT

Le dernier rapport COT est daté du 23 décembre. L'illustration ci-dessus montre clairement que la position nette des traders non commerciaux était "haussière" pendant longtemps. Les baissiers ont réussi à prendre une position dominante avec difficulté à la fin de 2024, mais ont très rapidement perdu cette position. Depuis que Trump a pris ses fonctions de président des États-Unis pour la deuxième fois, seul le dollar a chuté. Nous ne pouvons pas affirmer avec une probabilité de 100 % que le déclin de la monnaie américaine se poursuivra, mais les développements mondiaux actuels laissent précisément entrevoir ce scénario. Les lignes rouge et bleue s'écartent l'une de l'autre, ce qui indique une très forte domination des haussiers.

Nous ne voyons toujours aucun facteur fondamental pour le renforcement de la monnaie européenne, mais il reste un nombre suffisant de facteurs pour le déclin de l'américaine. La tendance globale à la baisse persiste encore, mais qu'importe maintenant où le prix s'est déplacé au cours des 17 dernières années ? Au cours des trois dernières années, la monnaie européenne a affiché une croissance constante, ce qui peut être considéré comme une tendance.

Le positionnement des lignes rouges et bleues de l'indicateur continue de montrer la persistance et le renforcement de la tendance haussière. Au cours de la dernière semaine de rapport, le nombre de positions longues détenues par le groupe "Non-commercial" a augmenté de 16.2 milliers, tandis que le nombre de positions courtes a augmenté de 1.2 milliers. En conséquence, la position nette a augmenté de 15.0 milliers supplémentaires au cours de la semaine.

Analyse EUR/USD 1H

Sur le graphique horaire, la paire EUR/USD continue de former une tendance à la baisse. En effet, la limite supérieure du canal latéral 1,1400–1,1830 a été testée deux fois, et l'euro n'a pas réussi à sortir de ce canal. Cette semaine, le marché traite un grand volume d'informations importantes, mais jusqu'à présent, il a ignoré en grande partie la plupart des rapports. Bien sûr, nous soutenons une nouvelle hausse de la monnaie européenne, et les rapports COT continuent de signaler une augmentation des positions longues sur l'euro par les faiseurs de marché. Cependant, l'euro doit maintenant percer la ligne de tendance.

Pour le 9 janvier, nous mettons en avant les niveaux de trading suivants : 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1542, 1,1604–1,1615, 1,1657–1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1846–1,1857, 1,1922, 1,1971–1,1988, ainsi que la ligne Senkou Span B (1,1734) et la ligne Kijun-sen (1,1704). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de la détermination des signaux de trading. N'oubliez pas de déplacer l'ordre Stop Loss à l'équilibre si le prix se déplace de 15 points dans la bonne direction. Cela protégera contre des pertes potentielles si le signal s'avère être faux.

Vendredi, l'Union européenne doit publier un rapport sur les ventes au détail, tandis que les États-Unis publieront le rapport sur les emplois dans le secteur non agricole, le taux de chômage, les revenus moyens et l'indice de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan. Si l'on s'attend à au moins des mouvements relativement forts, ce sera au début de la session de trading américaine.

Recommandations de Trading

Vendredi, les traders peuvent trader à partir du niveau 1,1657–1,1666. Une consolidation en dessous du niveau 1,1657–1,1666 permettra d'ouvrir de nouvelles positions courtes avec un objectif de 1,1604–1,1615. Un rebond à partir du niveau 1,1657–1,1666 rendra les positions longues pertinentes, avec des objectifs à la ligne Kijun-sen et Senkou Span B.

Explications des Illustrations

• Niveaux de prix de support et de résistance – lignes rouges épaisses près desquelles le mouvement des prix peut s'arrêter. Ils ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B – lignes de l'indicateur Ichimoku transférées sur le graphique horaire depuis le graphique de 4 heures. Ce sont des niveaux forts.
• Niveaux extrêmes – lignes rouges fines à partir desquelles le prix a précédemment rebondi. Elles sont des sources de signaux de trading.
• Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux de tendance, et autres modèles techniques.
• Indicateur 1 sur les graphiques COT – la taille de la position nette de chaque catégorie de traders.