La paire EUR/USD est en baisse pour le dixième jour consécutif. Actuellement, les cours restent dans le déséquilibre "haussier" 9, ce qui permet encore une éventuelle réaction à partir de ce schéma. Malgré la persistance de la baisse, elle est très faible. Il est clair que les haussiers sont à court de carburant, tandis que les baissiers n'ont pas encore refait le plein non plus, rendant l'action des prix léthargique dans les deux sens. On pourrait supposer que les données du marché du travail et du chômage aux États-Unis de vendredi pourraient influencer le sentiment des traders, mais je ne miserais pas trop là-dessus. Même cette semaine, de nombreux événements et rapports importants ont eu lieu, mais les mouvements sur le marché des changes restent largement symboliques.
Par conséquent, je continue à attendre une réaction haussière depuis l'écart 9 jusqu'à ce que l'invalidation de ce schéma force une conclusion selon laquelle l'impulsion haussière a été annulée. Cela ne rendrait pas la tendance baissière, mais cela pourrait permettre aux baissiers de prendre l'initiative pendant un certain temps. Ainsi, seuls les haussiers eux-mêmes peuvent sauver la situation—et ils doivent le faire le plus rapidement possible, idéalement cette semaine. Si les haussiers parviennent à restaurer les positions de l'euro, la réaction à l'écart 9 pourrait alors être considérée comme double.
Il y a deux semaines, il y a eu un balayage de liquidités du swing depuis le 16 décembre, après quoi la baisse de l'euro a commencé. La chute de la paire pourrait se terminer cette semaine, car l'écart haussier 9 reste une zone de support pour le prix. Le contexte news pour le dollar cette semaine a été très difficile, avec la plupart des données économiques défavorables. Néanmoins, les haussiers continuent de rester inactifs.
L'image graphique continue de signaler une domination haussière. La tendance haussière reste intacte, mais pour le moment, les traders ont besoin de nouveaux signaux. Un tel signal ne peut se former que dans l'écart 9. Si des schémas baissiers apparaissent ou que les haussiers sont invalidés, la stratégie de trading devra être ajustée. Pour l'instant, cependant, il n'y a aucune raison de le faire.
Le contexte news de jeudi était pratiquement absent. Le taux de chômage dans l'UE a diminué de manière inattendue, mais cela a peu soutenu l'euro. Les prix à la production ont augmenté de 0,5%, mais même dans ce cas, les haussiers n'ont pas réussi à passer à l'offensive. Les demandes initiales de chômage aux États-Unis pour la première semaine de janvier ont correspondé aux attentes des traders.
Les haussiers ont eu de nombreuses raisons d'avancer à nouveau au cours des trois derniers mois, et toutes restent pertinentes. Celles-ci incluent les perspectives accommodantes pour la politique monétaire du FOMC, la politique générale de Donald Trump (qui n'a pas changé récemment), la confrontation entre les États-Unis et la Chine (où seul un cessez-le-feu temporaire a été atteint), les manifestations du public américain contre Trump sous la bannière "Pas de rois", la faiblesse sur le marché du travail, les perspectives sombres pour l'économie américaine (récession) et le shutdown gouvernemental (qui a duré un mois et demi mais n'a clairement pas été pris en compte par les traders). Ainsi, une nouvelle croissance de la paire, à mon avis, serait tout à fait naturelle.
Il ne faut pas non plus perdre de vue la guerre commerciale de Trump et sa pression sur le FOMC. Récemment, de nouveaux tarifs ont été introduits moins fréquemment, et Trump a cessé de critiquer la Fed. Cependant, je pense personnellement que ce n'est qu'un autre "calme temporaire." Ces derniers mois, le FOMC a assoupli la politique monétaire, c'est pourquoi il n'y a pas eu de nouvelle vague de critiques de la part de Trump. Mais cela ne signifie pas que ces facteurs ne posent plus de problème pour le dollar.
Je ne crois toujours pas à une tendance baissière. Le contexte news reste extrêmement difficile à interpréter en faveur du dollar, c'est pourquoi je ne tente pas de le faire. La ligne bleue marque le niveau de prix en dessous duquel la tendance haussière pourrait être considérée comme complète. Les baissiers auraient besoin de pousser le prix vers le bas d'environ 300 points pour l'atteindre, et je considère cette tâche irréaliste compte tenu du contexte news et des circonstances actuels. La cible haussière la plus proche pour la monnaie européenne reste le déséquilibre "baissier" à 1,1976–1,2092 sur le graphique hebdomadaire, formé en juin 2021.
Calendrier des nouvelles pour les États-Unis et l'Union européenne :
- Zone euro – Variation des ventes au détail (10:00 UTC)
- États-Unis – Permis de construire (13:30 UTC)
- États-Unis – Mises en chantier (13:30 UTC)
- États-Unis – Variation des emplois hors sect. agricole (13:30 UTC)
- États-Unis – Taux de chômage (13:30 UTC)
- États-Unis – Variation du salaire horaire moyen (13:30 UTC)
- États-Unis – Indice de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan (15:00 UTC)
Le 9 janvier, le calendrier économique contient sept événements, dont deux peuvent être considérés comme extrêmement importants. L'impact du flux d'actualités sur le sentiment du marché vendredi pourrait être fort dans la seconde moitié de la journée.
Prévisions EUR/USD et conseils aux traders :
À mon avis, la paire pourrait être dans la phase finale d'une tendance haussière. Malgré le fait que le contexte news reste du côté des haussiers, les baissiers ont attaqué plus souvent ces derniers mois. Cependant, je ne vois pas de raisons réalistes pour le début d'une tendance baissière.
Depuis les déséquilibres 1, 2, 4 et 5, les traders ont eu des opportunités d'acheter l'euro. Dans tous les cas, nous avons constaté une certaine croissance. Des opportunités d'ouvrir de nouvelles positions longues suivant la tendance sont également apparues après une réaction au déséquilibre haussier 3, puis après une réaction au déséquilibre 8, et plus tard après le rebond depuis le déséquilibre 9. Cette semaine, une deuxième réaction au déséquilibre haussier 9 pourrait avoir lieu. La cible pour la croissance de l'euro reste le niveau 1,1976. De nouvelles positions longues sont acceptables si un nouveau signal haussier est formé. Sinon, la stratégie longue devra être reconsidérée.
