Vendredi, la paire EUR/USD a poursuivi sa progression à la hausse et, à la troisième tentative, s'est consolidée au-dessus du niveau de correction Fibonacci de 76,4 % – 1,1695. Ainsi, la hausse pourrait se poursuivre lundi vers le prochain niveau de correction de 100,0 % – 1,1789. Une consolidation en dessous de 1,1695 favoriserait le dollar américain et entraînerait une baisse vers la zone de support de 1,1637–1,1645. La tendance latérale reste en place.
La situation du marché des vagues sur le graphique horaire reste simple et claire. La dernière vague ascendante a dépassé les sommets précédents, tandis que la dernière vague descendante n'a cassé le plus bas précédent que de quelques points. Cela signifie que la tendance pourrait de nouveau devenir "haussière", bien que le mouvement latéral puisse également persister. Les dernières données du marché du travail et les attentes changeantes concernant la politique monétaire de la Fed soutiennent les acheteurs.
Vendredi, il y avait de nombreuses nouvelles économiques tant en Europe qu'aux États-Unis. Tout d'abord, je voudrais mentionner l'indice des prix à la consommation de l'Allemagne. En août, les prix ont augmenté de 2,2% en glissement annuel, légèrement au-dessus des attentes des traders. Je ne peux tirer aucune conclusion de ce rapport quant à d'éventuels changements dans la politique monétaire de la BCE. L'inflation a légèrement dépassé les attentes, mais elle reste proche de 2%. Personne ne s'attendait à ce que les prix augmentent exactement de 2% chaque mois comme le souhaite la BCE. De petites fluctuations sont acceptables. Le taux de chômage en Allemagne est resté à 6,3%, inchangé par rapport au mois précédent. Les ventes au détail ont chuté de 1,5% en juillet, bien pire que prévu. Les rapports sur le commerce de détail et l'inflation se contredisaient, donc les traders ne se sont pas fixés sur une stratégie pour la première moitié de la journée. Aujourd'hui, la présidente de la BCE Christine Lagarde prendra la parole et pourrait donner des indices sur la décision que le régulateur prendra lors de la prochaine réunion. Il est probable qu'il s'agira d'une pause.
Sur le graphique de 4 heures, la paire a opéré un nouveau retournement en faveur de l'euro et s'est consolidée au-dessus de 1,1680. Ce niveau a été fréquemment franchi ces derniers temps, je ne recommande donc pas de s'y focaliser. Le graphique horaire offre une image beaucoup plus claire et informative, avec davantage de niveaux. Aucune divergence émergente n'est visible sur les indicateurs aujourd'hui. Le graphique de 4 heures montre également clairement la tendance latérale des dernières semaines.
Rapport des engagements des traders (COT) :
Durant la dernière semaine de reporting, les traders professionnels ont ouvert 5,667 positions longues et 1,373 positions courtes. Le sentiment parmi le groupe "Non-commercial" reste "à la hausse" grâce à Donald Trump et s'est renforcé au fil du temps. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs s'élève désormais à 258,000, contre 135,000 positions courtes – un écart presque double. Notez également le nombre de cellules vertes dans le tableau ci-dessus, indiquant de fortes augmentations des positions en euros. Dans la plupart des cas, l'intérêt pour l'euro continue de croître, tandis que l'intérêt pour le dollar diminue.
Depuis 29 semaines consécutives, les grands traders réduisent leurs positions courtes et augmentent leurs positions longues. Les politiques de Trump restent le facteur le plus significatif pour les traders, car elles pourraient causer des problèmes structurels à long terme pour l'Amérique. Malgré la signature de plusieurs accords commerciaux importants, certains indicateurs économiques clés continuent de montrer des déclins.
Calendrier des nouvelles pour les États-Unis et la zone euro :
- Zone euro – Taux de chômage (09:00 UTC).
- Zone euro – Discours de Christine Lagarde, présidente de la BCE (17:30 UTC).
Le 1er septembre, le calendrier économique contient deux entrées, dont l'une peut être considérée comme importante. L'influence du contexte d'actualité sur le sentiment du marché lundi sera minimale.
Prévisions EUR/USD et conseils pour les traders :
La vente de la paire était possible après un rebond à partir de 1.1695 sur le graphique horaire, avec des cibles à 1.1637–1.1645 et 1.1590. Ces objectifs n'ont pas été atteints. Aucun signal d'achat ne s'est formé vendredi non plus. Aujourd'hui, il est possible d'acheter si la paire se clôture au-dessus de 1.1695 avec un objectif à 1.1789, tandis que la vente est possible si la paire se clôture en dessous de 1.1695 avec des objectifs à 1.1637–1.1645.
Les grilles de Fibonacci sont construites de 1.1789–1.1392 sur le graphique horaire et de 1.1214–1.0179 sur le graphique 4 heures.
