Vendredi, la paire EUR/USD s'est redressée depuis le niveau de retracement de 50,0% à 1,1590, s'est inversée en faveur de la monnaie européenne, et a franchi les sommets de toutes les vagues précédentes. La paire s'est consolidée au-dessus du niveau de retracement de 76,4% à 1,1695, ce qui permet aux traders d'espérer une poursuite de la croissance vers le prochain niveau Fibonacci de 100,0% à 1,1789. Une consolidation des cotations en dessous de 1,1695 lundi favoriserait la monnaie américaine et un recul vers le niveau de support de 1,1637–1,1645.
La situation des vagues sur le graphique horaire reste simple et claire. La dernière vague baissière complète n'a pas cassé les précédents creux, tandis que la dernière vague haussière a dépassé presque tous les récents sommets. Ainsi, à ce stade, la tendance peut de nouveau passer à la hausse. Les dernières données sur le marché du travail et les attentes changeantes concernant la politique monétaire de la Fed soutiennent les traders haussiers.
Vendredi, le seul point de données économiques notable était le PIB final du T2 de l'Allemagne. Il s'est avéré que l'économie a perdu 0,3 %, et non pas 0,1 % comme précédemment estimé. Cela seul aurait pu être une raison pour que les baissiers attaquent. Mais les traders attendaient depuis toute la journée un événement — qui n'était pas le rapport du PIB allemand. En soirée, Jerome Powell a prononcé son discours, abordant de nombreux sujets liés aux récentes statistiques et à l'avenir de la politique monétaire de la Fed. En fait, le président du FOMC n'a donné aucun indice clair sur une baisse des taux en septembre et n'a fait aucune prévision à long terme. Mais le marché a interprété ses propos concernant une "possible baisse de taux à l'avenir" comme un signal pour vendre le dollar à tout prix. Après le discours de Powell, les traders sont devenus plus incertains quant à une baisse de taux en septembre, mais cela n'a pas sauvé le dollar, qui s'est à nouveau effondré sur le marché. Powell a véritablement tenté de garder son discours neutre, sans promesses de baisse ou de maintien du taux, mais, comme nous pouvons le voir, les traders avaient besoin de n'importe quel prétexte.
Sur le graphique de 4 heures, la paire a effectué un nouveau retournement en faveur de l'euro et s'est consolidée au-dessus de 1.1680. Ce niveau a été fréquemment franchi par le prix récemment, je ne recommande donc pas de me concentrer dessus. Le graphique horaire est beaucoup plus informatif et clair, avec plus de niveaux disponibles. Aucune divergence émergente n'est observée aujourd'hui dans aucun indicateur.
Rapport des Engagements des Traders (COT) :
Au cours de la dernière semaine de reporting, les acteurs professionnels ont ouvert 6 420 positions longues et 3 106 positions courtes. Le sentiment du groupe "Non-commercial" reste optimiste, grâce à Donald Trump, et se renforce avec le temps. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs s'élève désormais à 253 000, tandis que les positions courtes totalisent 134 000. L'écart est presque du double. De plus, notez le nombre de cellules vertes dans le tableau ci-dessus, reflétant de fortes augmentations des positions sur l'euro. Dans la plupart des cas, l'intérêt pour l'euro continue d'augmenter, tandis que l'intérêt pour le dollar diminue.
Pendant vingt-huit semaines consécutives, les grands acteurs ont réduit leurs positions courtes et augmenté leurs positions longues. Les politiques de Donald Trump restent le facteur le plus influent pour les traders, car elles peuvent entraîner de nombreux problèmes structurels à long terme pour les États-Unis. Malgré la signature de plusieurs accords commerciaux majeurs, certains indicateurs économiques clés montrent un déclin.
Calendrier des nouvelles pour les États-Unis et la zone euro :
- Zone euro – Indice Ifo du climat des affaires en Allemagne (08:00 UTC).
Le 25 août, le calendrier économique ne contient que cette seule entrée, mais il est peu probable qu'elle attire l'intérêt des traders. Le contexte des nouvelles n'influencera pas le sentiment du marché lundi.
Prévisions pour EUR/USD et conseils de trading :
Les positions courtes peuvent être envisagées aujourd'hui si la paire clôture en dessous de 1,1695 sur le graphique horaire, ciblant 1,1637–1,1645. Des positions longues auraient pu être ouvertes sur un rebond depuis 1,1590 sur le graphique horaire, avec des objectifs à 1,1637–1,1645 et 1,1695. Tous ces objectifs ont déjà été atteints vendredi. Aujourd'hui, des positions longues seront possibles sur un rebond depuis 1,1695 avec un objectif à 1,1789.
Les grilles de Fibonacci sont construites sur 1,1789–1,1392 sur le graphique horaire et 1,1214–1,0179 sur le graphique 4 heures.
