على الرسم البياني للساعة، واصل زوج GBP/USD تراجعه يوم الخميس، وفي صباح الجمعة اختبر مستوى الدعم 1.3158–1.3177، ليرتد منه وينعكس لصالح الجنيه الإسترليني. ونتيجة لذلك، قد نشهد اليوم حركة صعود باتجاه مستوى تصحيح فيبوناتشي 76.4% عند 1.3277. أما الإغلاق دون مستوى 1.3158–1.3177 فسيسمح للمتداولين بتوقّع استمرار الهبوط نحو مستوى التصحيح التالي 127.2% عند 1.3025.
أصبحت بنية الموجات ذات طابع هبوطي من جديد بعد اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC). فقد اخترقت آخر موجة صاعدة مكتملة القمة السابقة، بينما كسرت الموجة الهابطة الجديدة القاع السابق. من الصعب تحديد المدة التي سيستطيع فيها البائعون الحفاظ على زخمهم هذه المرة، لكن من المرجح أن يكون الدعم الذي يتلقاه الدولار الأميركي مؤقتًا. إذا وضعنا تحليل الموجات جانبًا، فإن البائعين ما زالوا يسيطرون بالكامل على السوق. ومع ذلك، بمجرد انتهاء الصراع في الشرق الأوسط، سيكون من الصعب توقّع استمرار نمو طويل الأجل للدولار.
خلفية الأخبار يوم الخميس كانت في صالح المشترين، لكن البائعين لم يولوا لها أي اهتمام. فقد طغوا ببساطة على المشترين. بدايةً، جاء تقرير البطالة في المملكة المتحدة أفضل من توقعات المتداولين، ولذلك كان من المفترض أن يدعم الجنيه الإسترليني. ثم أظهر Bank of England موقفًا أكثر تشددًا بعض الشيء في تصويته على السياسة النقدية، وهو ما كان ينبغي أيضًا أن يدعم المعنويات الإيجابية. لكن في الواقع، لم يكن لأي من الحدثين تأثير ملموس في معنويات المتداولين. واصل السوق تسعير نتائج اجتماع الاحتياطي الفيدرالي، مع أنني شخصيًا لا أرى مبررًا لمثل هذا الارتفاع القوي في قيمة الدولار الأميركي حتى في هذه الحالة. وهكذا جاءت ردة فعل المتداولين على اجتماع الفيدرالي أقوى من المتوقع. تجاهل السوق تمامًا تقرير البطالة في المملكة المتحدة، كما لم يُولِ اجتماع Bank of England الاهتمام اللازم. في ظل هذه الظروف، يمكن للبائعين مواصلة دفع السوق إلى مستويات أدنى بكثير. هذا بالطبع نوع من المبالغة، لكن خلفية الأخبار مجددًا لا تكاد تؤثر في تحركات السوق. لذلك، من الأفضل في الوقت الراهن الاعتماد على التحليل الفني.
على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، ارتد زوج GBP/USD من مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% عند 1.3429، ثم انعكس لصالح الدولار الأميركي وتراجع باتجاه مستوى فيبوناتشي 0.0% عند 1.3159. سيُعتبر الارتداد من هذا المستوى عامل دعم للجنيه الإسترليني وقد يفسح المجال لتعافٍ معتدل نحو مستوى 1.3327. أما الاستقرار دون مستوى 1.3159 فسيزيد من احتمال استمرار الهبوط. لا تُلاحظ في الوقت الحالي أي انحرافات ناشئة على أي مؤشر.
تقرير Commitments of Traders (COT):
أصبح مؤشر معنويات فئة المتداولين غير التجاريين أكثر ميلاً إلى الهبوط خلال أسبوع التقرير الأخير. فقد انخفض عدد مراكز الشراء التي يحتفظ بها المضاربون بمقدار 7,944 عقداً، في حين ارتفع عدد مراكز البيع بمقدار 4,051 عقداً. ويبلغ الفارق بين مراكز الشراء والبيع حالياً نحو 46,000 مقابل 109,000. وقد سيطر البائعون على السوق في الأشهر الأخيرة، وهو أمر غير مفاجئ في ظل الوضع الجيوسياسي في الشرق الأوسط والأزمة السياسية في المملكة المتحدة. باتت أفضلية البائعين الآن تزيد عن الضعف.
ما زلت لا أؤمن باتجاه هابط طويل الأمد للجنيه الإسترليني، ولكن على المدى القريب سيتوقف كل شيء ليس على المؤشرات الاقتصادية، أو سياسة ترامب التجارية، أو سياسات البنوك المركزية النقدية، بل على مدة الصراع في الشرق الأوسط وحجمه وتبعاته. خلال الأسابيع الأخيرة، تكيّف السوق مع احتمال استمرار الصراع لفترة طويلة، إلا أن التطورات الأخيرة تشير إلى أن التوصل إلى وقف لإطلاق النار لا يزال ممكناً، وإن كان من غير المرجح أن يكون سريعاً أو سهلاً.
الأجندة الاقتصادية في الولايات المتحدة والمملكة المتحدة:
لا يتضمن التقويم الاقتصادي ليوم 19 يونيو أي أحداث بارزة. لذلك، يُتوقع ألا يكون للخلفية الاقتصادية تأثير يُذكر في معنويات السوق يوم الجمعة.
توقعات وتوصيات التداول على زوج GBP/USD:
توفرّت فرص للبيع بعد الارتداد من المنطقة 1.3454–1.3466 وبعد الإغلاق دون مستوى 1.3277 على الرسم البياني للساعة، مع استهداف مستويات 1.3408، و1.3349–1.3355، و1.3277، و1.3158–1.3177. وقد تم الوصول إلى جميع الأهداف. يمكن النظر في فتح مراكز بيع جديدة بعد تثبيت السعر دون مستوى 1.3158، مع هدف عند 1.3025. كما يمكن التفكير في مراكز شراء بعد الارتداد من منطقة 1.3158–1.3177، مع استهداف مستوى 1.3277.
تُرسَم شبكات فيبوناتشي من 1.3158 إلى 1.3655 على الرسم البياني للساعة، ومن 1.3866 إلى 1.3158 على الرسم البياني لأربع ساعات.
