التوقعات الفنية التوقعات الفنية

أغلقت مؤشرات الأسهم على انخفاض حاد يوم الجمعة الماضي. تراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.43%، بينما انخفض مؤشر Nasdaq 100 بنسبة 0.93%. وخسر مؤشر Dow Jones Industrial Average ما نسبته 1.05%.

واصلت مؤشرات الأسهم اليوم مسارها الهابط، في استمرار لاتجاه نزولي أوسع يؤثر في الأسواق المالية العالمية. في الوقت نفسه، قفزت أسعار النفط بشكل حاد، مدفوعة بتصاعد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط. وقد أصبح بدء الضربات الجوية الأمريكية في إيران محفزًا رئيسيًا، تسبب في خروج ضخم لرؤوس الأموال من الأصول عالية المخاطر.

يحمل الصراع المستمر في المنطقة، الذي يتطور على خلفية الأهداف المعلنة من قبل الولايات المتحدة وإسرائيل، العديد من المخاطر المحتملة. قد تشمل هذه المخاطر ردًا انتقاميًا من إيران، واحتمال توسع نطاق الصراع، واضطرابات في إمدادات الطاقة. ويؤثر العامل الأخير بشكل مباشر في أسعار النفط، التي شهدت نموًا سريعًا نتيجة لذلك.

هذا الخروج واسع النطاق لرؤوس الأموال من الأصول عالية المخاطر، مثل الأسهم، يُعد استجابة طبيعية من المستثمرين لحالة عدم اليقين المتصاعدة. ففي فترات التوترات الجيوسياسية المتزايدة، يميل المستثمرون إلى تفضيل الملاذات الآمنة مثل الذهب أو السندات الحكومية. ومن المؤكد أن هذه التطورات في الشرق الأوسط سيكون لها آثار طويلة الأمد على الاقتصاد العالمي، وسلوك الأسواق، واستراتيجيات الاستثمار.

ارتفع كل من الذهب والدولار الأمريكي نتيجة زيادة الطلب عليهما كأصول ملاذ آمن. وتراجعت الأسهم الآسيوية بنسبة 1.6%، كما هبطت عقود مؤشرات الأسهم الأمريكية الآجلة بأكثر من 1%. وانخفضت العقود الآجلة للمؤشرات الأوروبية بنسبة 1.7%، في إشارة إلى افتتاح ضعيف للأسواق.

قفزت أسعار النفط بأكثر من 7% لتتجاوز 78 دولارًا للبرميل، مع استمرار تركيز المتعاملين على الأوضاع في مضيق هرمز، الذي أصبح فعليًا مغلقًا. ويُعد هذا الممر المائي حيويًا لإمدادات النفط العالمية.

مع تقليص المستثمرين لمستوى المخاطر، شهدت بعض الأصول الدفاعية زيادة في الطلب. فقد ارتفع الذهب بنسبة 1.8% ليصل إلى نحو 5,375 دولارًا للأونصة، بينما صعد مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.4%.

ومن بين المحفزات الأخرى لتراجع مؤشرات الأسهم تجدد المخاوف المرتبطة بالذكاء الاصطناعي، واحتمالات مشكلات الائتمان، إلى جانب التقييمات التاريخية المرتفعة للأسهم.

أشار الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أمس إلى أن الضربات الجوية في إيران ستستمر حتى تحقيق الأهداف المحددة. ودعا قادة البلاد إلى الاستسلام، وذلك رغم التقارير التي تفيد بأن مسؤولاً رفيع المستوى واحداً على الأقل في طهران حاول استئناف المحادثات النووية مع الولايات المتحدة. وأصر ترامب على أنه لن يوافق على إجراء محادثات إلا مع قيادة جديدة في إيران. أما بالنسبة للتوقعات الفنية لمؤشر S&P 500، فسيكون الهدف الأساسي للمشترين اليوم هو اختراق مستوى المقاومة الأقرب عند 6,819 دولاراً. وسيُعدّ ذلك إشارة على نمو محتمل ويفتح المجال للتحرك نحو المستوى التالي عند 6,837 دولاراً. ومن الأولويات المهمة الأخرى للمضاربين على الصعود الحفاظ على السيطرة فوق مستوى 6,854 دولاراً، مما من شأنه أن يعزز مراكز المشترين. وفي حال حدوث حركة هبوطية نتيجة تراجع شهية المخاطرة، يتعيّن على المشترين الدفاع عن مواقعهم قرب مستوى 6,801 دولاراً. أما الكسر دونه فسيدفع السعر سريعاً للعودة إلى مستوى 6,784 دولاراً ويفتح الطريق نحو 6,769 دولاراً.