أغلقت مؤشرات الأسهم الأمريكية أمس على تباين. حيث ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.40%، وزاد مؤشر Nasdaq 100 بنسبة 0.46%. بينما تراجع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.04%.

تقدمت المؤشرات الآسيوية حيث حول المستثمرون اهتمامهم مرة أخرى إلى قطاع التكنولوجيا بعد أسبوع هيمنت عليه إلى حد كبير تهديدات الحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين. ارتفع المؤشر الإقليمي MSCI بنسبة 1.1%، مدعوماً بمكاسب قوية في كوريا الجنوبية واليابان وأستراليا. وقد كان هذا مدفوعاً جزئياً بتجدد الاهتمام بأسهم التكنولوجيا بعد أن أعلنت شركة ASML Holding NV الهولندية لصناعة الرقائق عن أرباحها يوم الأربعاء. وأضاف التقرير تفاؤلاً بأن طفرة الذكاء الاصطناعي لا تزال يمكن أن يكون لها تأثير دائم على ربحية الشركات.

ارتفعت أسعار الذهب إلى 4,242 دولارًا للأوقية، بزيادة تزيد عن 60% منذ بداية العام، حيث أدت التوترات التجارية وتوقعات المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي إلى جذب المشترين مرة أخرى إلى المعدن الآمن. انخفض مؤشر الدولار الأمريكي لليوم الثالث على التوالي، بينما كان أداء سندات الخزانة الأمريكية متباينًا بعد أن انخفض العائد على السندات لأجل عامين إلى أدنى مستوى له هذا العام يوم الأربعاء.

أشارت الارتفاعات القوية في الأسهم الآسيوية إلى أن المستثمرين لا يزالون متفائلين بشأن المنطقة، على الرغم من تجدد التوترات التجارية بين الصين والولايات المتحدة. كانت الأسهم الآسيوية من بين الأفضل أداءً في الأسواق العالمية هذا العام: حيث تفوق مؤشر MSCI الإقليمي على المؤشرات الأمريكية، محققًا مكاسب بنسبة 23%.

لقد اعتاد المستثمرون على التقلبات السياسية لدرجة أنهم يفهمون الآن: ما لم تؤثر هذه الأحداث بشكل مادي على أرباح الشركات - المحرك الحقيقي للأسواق - فمن غير المرجح أن تؤثر بشكل كبير على الأرباح المستقبلية. العامل الرئيسي هنا هو قدرة الشركات على التكيف مع الظروف السياسية المتغيرة. الشركات التي تتمتع بمرونة تشغيلية ونماذج أعمال متنوعة تكون أكثر حماية من التأثير السلبي للتطورات السياسية. يمكنها إعادة توجيه العمليات، وتحديد أسواق جديدة، وتعديل الاستراتيجيات وفقًا للواقع الجديد.

خلال التداولات الآسيوية، برزت أسهم التكنولوجيا بين الأفضل أداءً: حيث ارتفعت أسهم شركة ZTE Corp. الصينية بنسبة 10% في هونغ كونغ، منتعشة بعد عمليات بيع في وقت سابق من هذا الأسبوع. قفزت أسهم شركة SK Hynix Inc. الكورية الجنوبية لصناعة الرقائق بنسبة 6.9%، مما ساعد على رفع مؤشر كوسبي بنسبة 2.1%.

منذ بداية الأسبوع، شهدت الأسواق الأمريكية انخفاضًا ملحوظًا في النشاط بعد تصريحات الرئيس دونالد ترامب بأن الولايات المتحدة في حالة حرب تجارية مع الصين، واقتراح وزير الخزانة سكوت بيسنت لهدنة أطول.

ألمح بيسنت أمس إلى إمكانية تمديد تعليق التعريفات الجمركية على السلع الصينية لأكثر من ثلاثة أشهر إذا وافقت الصين على التخلي عن خطتها لتشديد ضوابط التصدير على العناصر الأرضية النادرة.

بالنسبة للصورة الفنية لمؤشر S&P 500، فإن المهمة الرئيسية للمشترين اليوم ستكون اختراق مستوى المقاومة الأقرب عند $6,697. سيؤدي ذلك إلى دعم المزيد من الارتفاع وفتح الطريق للتحرك نحو المستوى التالي عند $6,711. ولن يكون الحفاظ على السيطرة على مستوى $6,727 أقل أهمية بالنسبة للمضاربين على الصعود، حيث سيعزز ذلك من موقف المشترين بشكل أكبر. في حالة حدوث تراجع وسط ضعف شهية المخاطرة، يجب على المشترين إثبات أنفسهم في منطقة $6,682. كسر هذا المستوى سيدفع الأداة بسرعة إلى $6,672 ويفتح الطريق نحو $6,660.