واصل الدولار الأمريكي فقدان قوته بشكل نشط - وهو تطور يسهل تفسيره. هناك حديث متزايد في السوق بأن الاحتياطي الفيدرالي سيضطر إلى اتخاذ موقف أكثر تيسيرًا، خاصة بعد البيانات الأساسية الأخيرة من الولايات المتحدة، والتي بالكاد تمنح الثقة لمؤيدي الدولار.

أمس، أدت البيانات القوية من معهد ZEW الألماني، التي أشارت إلى تحسن في المعنويات الاقتصادية في منطقة اليورو، إلى تعزيز اليورو. رأى المستثمرون في ذلك إشارة إلى استقرار اقتصادي محتمل في المنطقة، مما زاد من الاهتمام بالعملة الأوروبية. ومع ذلك، كان العامل الرئيسي الذي أثر على سوق العملات الأجنبية في النصف الثاني من اليوم هو التغير في التوقعات حول سياسة الاحتياطي الفيدرالي المستقبلية. هذا أضعف جاذبية الدولار، حيث أن انخفاض أسعار الفائدة يجعل العملة أقل جاذبية للمستثمرين الباحثين عن عوائد أعلى. تراجع الدولار، بدوره، عزز اليورو والجنيه وأصول المخاطرة الأخرى.

اليوم يعد بأن يكون مليئًا بالأحداث التي يمكن أن تؤثر بشكل كبير على اتجاهات سوق العملات الأجنبية. ستكون تقارير مؤشر أسعار المستهلكين لكل من منطقة اليورو والمملكة المتحدة في بؤرة الاهتمام، حيث تقدم رؤى حاسمة حول ديناميكيات التضخم. ستكون هذه الأرقام أساسية لتقييم التوقعات المتعلقة بالسياسة النقدية لكل من البنك المركزي الأوروبي وبنك إنجلترا.

سيكون المستثمرون والمحللون يراقبون عن كثب لمعرفة مدى تطابق نتائج مؤشر أسعار المستهلكين الفعلية مع التوقعات. إذا تجاوزت القراءات التوقعات، فإن الضغط على البنك المركزي الأوروبي لوقف المزيد من تخفيضات الأسعار سيزداد، مما يعزز اليورو على الأرجح. وعلى العكس من ذلك، فإن النتائج الأقل من المتوقع قد تؤدي إلى رد فعل معاكس، مما يضعف اليورو.

من المرجح أن يؤدي مفاجأة إيجابية في مؤشر أسعار المستهلكين في المملكة المتحدة إلى زيادة الضغط على بنك إنجلترا لاتخاذ نهج أكثر حذراً - قد يعزز ذلك الجنيه، حيث أن احتمال العوائد الأعلى على الأصول المقومة بالجنيه يعزز جاذبيتها الاستثمارية. من ناحية أخرى، قد يؤدي التضخم الأضعف من المتوقع إلى تخفيف الضغط على بنك إنجلترا ويؤدي إلى انخفاض الجنيه.

وبالتالي، ستكون بيانات التضخم اليوم عاملاً رئيسياً في تحديد المسار التالي لكل من اليورو والجنيه. يُنصح المتداولون والمستثمرون بإيلاء اهتمام وثيق لهذه الإصدارات والاستعداد للرد بسرعة على أي انحرافات كبيرة عن التوقعات.

إذا تطابقت البيانات مع توقعات الاقتصاديين، فمن الأفضل استخدام استراتيجية "العودة إلى المتوسط". إذا جاءت البيانات أعلى أو أقل بكثير من المتوقع، فإن استراتيجية "الزخم" هي الأكثر ملاءمة.

استراتيجية الزخم (الاختراق):

EUR/USD

• الشراء عند اختراق فوق 1.1870 قد يرفع اليورو إلى مناطق 1.1900 و1.1937
• البيع عند اختراق تحت 1.1840 قد يغرق اليورو نحو 1.1793 و1.1754

GBP/USD

• الشراء عند اختراق فوق 1.3665 قد يرسل الجنيه إلى 1.3705 و1.3746
• البيع عند اختراق تحت 1.3625 قد يسحب الجنيه إلى 1.3590 و1.3555

USD/JPY

• الشراء عند اختراق فوق 146.70 قد يرفع الدولار نحو 147.12 و147.40
• البيع عند اختراق تحت 146.30 قد يرسل الدولار إلى 145.92 و145.63

استراتيجية العودة إلى المتوسط (التراجعات):

اليورو/الدولار الأمريكي

• سأبحث عن البيع بعد فشل الاختراق فوق 1.1872، بمجرد أن يعود السعر إلى ما دون هذا المستوى
• سأبحث عن الشراء بعد فشل الاختراق تحت 1.1840، بمجرد أن يعود السعر فوق هذا المستوى

GBP/USD

• سأبحث عن البيع بعد فشل الاختراق فوق 1.3660، بمجرد أن يعود السعر إلى ما دون هذا المستوى
• سأبحث عن الشراء بعد فشل الاختراق تحت 1.3630، بمجرد أن يعود السعر فوق هذا المستوى

AUD/USD

• سأبحث عن البيع بعد فشل الاختراق فوق 0.6690، بمجرد أن يعود السعر إلى ما دون هذا المستوى
• سأبحث عن الشراء بعد فشل الاختراق تحت 0.6669، بمجرد أن يعود السعر فوق هذا المستوى

USD/CAD

• سأبحث عن البيع بعد فشل الاختراق فوق 1.3757، بمجرد أن يعود السعر إلى ما دون هذا المستوى
• سأبحث عن الشراء بعد فشل الاختراق تحت 1.3738، بمجرد أن يعود السعر إلى فوق هذا المستوى