وول ستريت تبدأ الأسبوع بخسائر

أنهت أسواق الأسهم الأمريكية جلسة يوم الاثنين في المنطقة السلبية حيث توقف المستثمرون بعد ارتفاع الأسبوع الماضي لإعادة تقييم التوقعات بشأن أسعار الفائدة وانتظار تقرير أرباح Nvidia، وهو أحد الأحداث الأكثر ترقبًا في الأسبوع.

أصداء ارتفاع الجمعة

شهد يوم الجمعة انتعاشًا قويًا في السوق بعد أن ألمح رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في ندوة جاكسون هول إلى أن خفض الفائدة قد يُنظر فيه في سبتمبر. وقد أثارت تصريحاته، التي استشهدت بضعف سوق العمل مؤخرًا، آمالًا في تحول السياسة.

Nvidia تحت الأضواء

يوم الأربعاء، ستكون الأنظار كلها على Nvidia، التي من المقرر أن تصدر نتائجها الفصلية. ارتفعت أسهم الشركة المصنعة للرقائق بنحو واحد بالمئة قبل الإعلان. يُنظر إلى التقرير على أنه اختبار حاسم لقطاع الذكاء الاصطناعي المزدهر. ومع حساب Nvidia لنحو ثمانية بالمئة من S&P 500، فإن أدائها له تأثير مباشر على ملايين الأمريكيين الذين يستثمرون من خلال صناديق المؤشرات لأغراض التقاعد.

تغير التوقعات بشأن الفائدة

دفعت تعليقات باول المؤسسات المالية الكبرى إلى مراجعة توقعاتها. تتوقع الآن Barclays وBNP Paribas وDeutsche Bank أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماعه في سبتمبر.

توقعات السوق

وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، فإن المتداولين حاليًا يسعرون احتمالًا بنسبة 84 بالمئة لخفض الفائدة الشهر المقبل. سيقوم المستثمرون أيضًا بتحليل التصريحات القادمة من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي جون ويليامز ولوري لوجان عن كثب لمعرفة ما إذا كانت تتماشى مع موقف باول.

الأسواق الأمريكية تغلق على انخفاض

سيطر الحذر على جلسة التداول يوم الاثنين في نيويورك حيث أنهت جميع المؤشرات الرئيسية الثلاثة في المنطقة الحمراء.

الأرقام الختامية:

• انخفض S&P 500 بنسبة 0.43% إلى 6,439.32 نقطة؛
• تراجع ناسداك بنسبة 0.22% إلى 21,449.29 نقطة؛
• انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.77% إلى 45,282.47 نقطة.

ضعف القطاع

تراجعت تسعة من أصل أحد عشر قطاعًا رئيسيًا في S&P 500. قادت السلع الاستهلاكية الخسائر، حيث انخفضت بنسبة 1.62%، تلتها الرعاية الصحية التي فقدت 1.44%.

من الارتفاع إلى التراجع

جاء التراجع بعد أيام فقط من ارتفاع الجمعة، عندما أغلق داو جونز عند مستوى قياسي لأول مرة منذ ديسمبر 2024. كما سجل S&P 500 أقوى تقدم ليوم واحد منذ مايو.

المحللون يظلون متفائلين

أصبحت Jefferies أحدث شركة وساطة ترفع هدفها لنهاية العام لـ S&P 500، مما يشير إلى الثقة في مرونة السوق الأوسع على الرغم من البيع في اليوم.

Keurig Dr Pepper: استحواذ جريء، رد فعل حاد في السوق

جاءت القصة البارزة للشركات في اليوم من Keurig Dr Pepper. انخفضت أسهم شركة المشروبات بأكثر من 11% بعد أن أعلنت عن صفقة نقدية بقيمة 18.4 مليار دولار للاستحواذ على مجموعة القهوة والشاي JDE Peet's.

يهدف الاستحواذ، وهو أحد أكبر الصفقات في قطاع الأغذية والمشروبات العالمي في السنوات الأخيرة، إلى تعزيز الحضور الدولي للشركة وتنويع محفظتها. ومع ذلك، أعرب المستثمرون عن مخاوفهم بشأن حجم الصفقة، مشيرين إلى احتمال الضغط على الديون والمخاطر قصيرة الأجل على الاستقرار المالي.

تطورات أخرى في الشركات

• خسر تجار الأثاث RH وWayfair أكثر من 5% بعد تصريحات الرئيس دونالد ترامب بأن إدارته تراجع الرسوم الجمركية المحتملة على الأثاث المستورد؛
• انخفضت Intel بنسبة 1% بعد أن أكد ترامب أن الحكومة تأخذ حصة في الشركة المصنعة للرقائق، مضيفًا أن صفقات مماثلة مع شركات أشباه الموصلات الأخرى قيد النظر.

الدولار والسندات تتراجع بعد إقالة رئيس الاحتياطي الفيدرالي

ضعف الدولار الأمريكي وسندات الخزانة طويلة الأجل يوم الثلاثاء بعد أن أعلن الرئيس دونالد ترامب عن إقالة رئيس الاحتياطي الفيدرالي. أثارت الخطوة غير المسبوقة شكوكًا جديدة حول استقلالية البنك المركزي وأضعفت الثقة في الأصول الأمريكية.

الأسواق العالمية على حافة الهاوية

عكست الأسهم الآسيوية خسائر وول ستريت، حيث شعر المستثمرون بالقلق من عدم اليقين بشأن مسار الاحتياطي الفيدرالي المستقبلي وتوقعات خفض الفائدة الشهر المقبل.

الملاذات الآمنة تكتسب أرضية

ارتفع الذهب إلى أعلى مستوى له في أسبوعين حيث سعى المتداولون إلى الأصول الأكثر أمانًا، بينما انخفضت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية بعد أن أعاد ترامب إحياء التهديدات بفرض رسوم جمركية جديدة ضد الشركاء التجاريين الرئيسيين.

تحركات سوق العملات

ارتفع اليورو بنسبة 0.1 بالمئة إلى 1.1631 دولار. استقر الين الياباني عند 147.82 للدولار بعد أن ارتفع بأكثر من نصف بالمئة في اليوم السابق. انخفض مؤشر الدولار، الذي يتتبع العملة مقابل سلة من الأقران، بنسبة 0.1 بالمئة بعد ارتفاع حاد بنسبة 0.7 بالمئة يوم الاثنين.

تراجع الأسهم الآسيوية والأوروبية

انخفض مؤشر MSCI للأسهم الآسيوية والمحيط الهادئ خارج اليابان بنسبة 0.5 بالمئة، بينما انخفض مؤشر نيكاي الياباني بنسبة 0.9 بالمئة.

كما افتتحت العقود الآجلة الأوروبية على انخفاض: انخفضت العقود الآجلة لمؤشر Euro Stoxx 50 بنسبة 0.53 بالمئة، وانخفضت العقود الآجلة لمؤشر DAX الألماني بنسبة 0.45 بالمئة، وتراجعت العقود الآجلة لمؤشر FTSE البريطاني بنسبة 0.35 بالمئة. انخفضت العقود الآجلة المصغرة لمؤشر S&P 500 الأمريكي بنسبة 0.07 بالمئة.

البنوك تتوقع خفض الفائدة في سبتمبر

تتوقع البنوك الاستثمارية العالمية بما في ذلك Barclays وBNP Paribas وDeutsche Bank الآن أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر. وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، فإن الأسواق الآجلة تسعر حاليًا احتمالًا بنسبة 83 بالمئة لمثل هذه الخطوة.

توترات التعريفات الجمركية تعود للظهور

أثار الرئيس دونالد ترامب مرة أخرى الأسواق بتهديدات بفرض حواجز تجارية جديدة، محذرًا من أن رسوم استيراد إضافية قد تُفرض على الدول التي تطبق ضرائب رقمية. أعادت التصريحات إحياء المخاوف بشأن عدم اليقين المتكرر المرتبط بالنزاعات الجمركية التي أزعجت المستثمرين لعدة أشهر.

انخفاض النفط، وتألق الذهب

في السلع، تحرك النفط والذهب في اتجاهين متعاكسين. انخفضت أسعار النفط الخام الأمريكي بنسبة 0.5 بالمئة إلى 64.48 دولار للبرميل. من ناحية أخرى، ارتفع الذهب بنسبة 0.2 بالمئة إلى 3373.32 دولار للأونصة، ليصل لفترة وجيزة إلى 3386.27 دولار — وهو أعلى مستوى منذ 11 أغسطس.